Airdrop, hard fork, staking, mining e NFT
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La Guide tratta ciascuno dei modi più comuni di acquisire token senza pagamento.
Gli airdrop ricevuti senza alcuna contropartita non costituiscono reddito. Gli airdrop ricevuti in cambio di servizi, o in vista di servizi (un’attività di marketing, una segnalazione, una “quest”), costituiscono reddito derivante da tali servizi, valutato al momento del ricevimento.1 La distinzione segue la regola generale secondo cui una sopravvenienza fortuita non è reddito, a meno che non sia la ricompensa per qualcosa che il percettore ha fatto. Una successiva cessione dei token ricevuti tramite airdrop è tassata secondo i badges of trade, con un costo fiscale pari a zero per l’airdrop gratuito e pari al valore tassato per quello guadagnato.
Gli hard fork producono un secondo token senza contropartita. La Guide tratta il ricevimento come una sopravvenienza fortuita non imponibile e tassa una successiva cessione solo se il percettore esercita un’attività commerciale.2 La questione pratica è la ripartizione del costo: se una parte del costo del token originario debba essere attribuita al token derivato dal fork. La Guide non prescrive un metodo e l’IRAS accetterà un approccio ragionevole applicato in modo coerente. Attribuire un costo pari a zero al nuovo token è prudente ed evita contestazioni.
Il mining è tassato al momento della cessione dei token estratti e non quando essi vengono estratti. Una società che svolge attività di mining è di regola considerata esercitare un’impresa ed è tassata sull’utile derivante dalla vendita dei token estratti, con le spese di mining deducibili dall’inizio dell’attività. Una persona fisica che svolge attività di mining è trattata come un hobbista, a meno che il mining non sia abituale e sistematico, sicché l’utile di una persona fisica dalla vendita delle monete estratte non è tassato e le perdite non sono deducibili. Le commissioni percepite per la prestazione di servizi di mining o di validazione a soggetti identificabili sono imponibili come reddito da servizi.3 A Singapore il mining è scarso a causa del costo dell’elettricità, ma la stessa analisi si applica ai validatori e agli operatori di nodi. Economicamente essi sono più vicini ai prestatori di servizi che ai miner e dovrebbero attendersi che le loro ricompense di blocco e le mance (tips) siano trattate come reddito da servizi non appena operano su una scala apprezzabile.
Le ricompense di staking non sono trattate separatamente nella struttura originaria della Guide, e l’IRAS le ha affrontate per analogia. Le ricompense percepite da un detentore che delega a un validatore sono un rendimento della partecipazione e costituiscono reddito ai sensi della section 10(1)(g) nelle mani di un trader, mentre un investitore di lungo periodo può sostenere che le ricompense sono un incremento di un bene patrimoniale. Nella prassi l’IRAS ha trattato come reddito le ricompense di staking ricevute con regolarità indipendentemente dallo status del detentore, per analogia con gli interessi o con i dividendi in natura, valutandole al momento del ricevimento.4 Su questo punto la posizione svizzera, che tassa le ricompense di staking come reddito da sostanza mobiliare per ogni detentore privato (Parte G, Capitolo II), è quanto meno chiara, mentre la posizione di Singapore comporta ancora un certo grado di incertezza per l’investitore passivo.
I non-fungible token seguono la stessa logica di qualsiasi altro bene. Un creatore che conia (mint) e vende NFT esercita un commercio o un’attività ed è tassato sui proventi. Un collezionista che acquista e successivamente vende un NFT è tassato solo se i badges of trade indicano un’attività commerciale. Le royalty programmate nel contratto dell’NFT e corrisposte al creatore sulle vendite successive costituiscono reddito ai sensi della section 10(1)(f) o (g). Nel marzo 2022 il Ministro delle Finanze di Singapore ha confermato che il reddito da NFT è tassato secondo le regole ordinarie e che non esiste un regime separato.5
Note
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, seconda edizione, 30 gennaio 2026, paragrafi sugli airdrop (airdrop gratuiti non costituiscono reddito; airdrop per servizi imponibili). ↩
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, seconda edizione, 30 gennaio 2026, paragrafo sugli hard fork (sopravvenienza fortuita al ricevimento; cessione tassata in caso di attività commerciale). ↩
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, seconda edizione, 30 gennaio 2026, sezione sul mining (imposizione alla cessione; società tassate sugli utili; persone fisiche presunte hobbiste; commissioni per servizi imponibili). ↩
- IRAS, e-Tax Guide Income Tax Treatment of Digital Tokens, seconda edizione, 30 gennaio 2026, e indicazioni pubblicate sul sito web dell’IRAS sui token digitali per le persone fisiche. ↩
- Risposta parlamentare del Ministro delle Finanze, Parlamento di Singapore, 11 marzo 2022, sul trattamento fiscale delle operazioni in NFT. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.