Singapore è un centro per i family office in Asia. Gli articoli qui raccolti spiegano i regimi di incentivi per i fondi, la variable capital company, l'esenzione dalla licenza, le condizioni degli incentivi fiscali, il caso dell'agosto 2023 e l'irrigidimento della prassi, nonché il Global Investor Programme. Il libro espone il diritto vigente al 30 giugno 2026, e le modifiche dal 1° agosto 2026 sono riassunte qui di seguito.
Un single family office a Singapore gestisce il patrimonio di una sola famiglia. Un'entità-fondo, di solito una società o una VCC, detiene gli investimenti e beneficia dell'esenzione ai sensi della section 13O o 13U, mentre un'entità di gestione impiega il personale. Alla fine del 2025 oltre 2.000 single family office beneficiavano di questi incentivi. La MAS conta solo i beneficiari, per cui il numero totale non è noto.
Per le nuove concessioni dal 1° agosto 2026, i fondi ai sensi delle section 13O e 13OA necessitano di 20 milioni di S$ in investimenti designati e quelli ai sensi della section 13U di 50 milioni di S$, con rispettivamente due e tre professionisti dell'investimento qualificati. La spesa locale minima parte da 200.000 S$ all'anno, e il minore tra il 10 per cento del patrimonio e 10 milioni di S$ deve essere impiegato nelle opzioni qualificate (circolare della MAS del 31 luglio 2026).
Dal 15 giugno 2026 un'esenzione per categoria esonera i single family office dall'obbligo di licenza, senza approvazione ma con una notifica alla MAS entro 14 giorni. Gli uffici esistenti hanno tempo fino al 15 giugno 2027.
Governance e successione contano quanto la fiscalità, e il caso dell'agosto 2023 ha indotto banche e autorità di vigilanza a esaminare con maggiore attenzione chi sta dietro un family office.
Si consiglia di iniziare con il modello di family office di Singapore, le condizioni degli incentivi fiscali o il caso dell'agosto 2023 e l'irrigidimento della prassi.
Family office: le sections 13O e 13U e il single family office
Alla fine del 2020 circa 400 single family office a Singapore beneficiavano di un incentivo fiscale concesso dalla Monetary Authority of Singapore. Read more Singapore · Gestione patrimonialeL’ascesa del single family office
La MAS descrive il single family office come un’entità che gestisce il patrimonio di una sola famiglia, o per suo conto, ed è interamente posseduta o controllata da membri di tale famiglia. Read more Singapore · Gestione patrimonialeI regimi di incentivo fiscale e le relative condizioni
Gli incentivi fiscali di Singapore per i fondi costituiscono una famiglia di quattro regimi previsti dall’Income Tax Act 1947. Read more Singapore · Gestione patrimonialeEsenzioni dall’obbligo di autorizzazione e aspettative dell’autorità di vigilanza
La gestione di fondi è un’attività regolamentata ai sensi del Securities and Futures Act 2001, per la quale è di norma richiesta una capital markets services licence. Read more Singapore · Gestione patrimonialeRequisiti di sostanza, spesa locale e investimento
La condizione relativa all’organico è l’espressione più chiara dell’esigenza di sostanza. Read more Singapore · Gestione patrimonialeIl controllo più stringente dopo il 2023
Il 15 agosto 2023 la polizia arrestò dieci cittadini stranieri nel corso di perquisizioni coordinate. I beni alla fine sequestrati, congelati o colpiti da ordini di divieto di disposizione ammontavano a circa S$ 3 miliardi. Read more Singapore · Gestione patrimonialeConseguenze pratiche per le famiglie e i loro consulenti
La scelta tra la section 13O, la section 13OA e la section 13U dipende dall’entità del patrimonio e dalla struttura esistente. Read more Singapore · Gestione patrimonialeFamily office: le sections 13O e 13U e il single family office: confronto con Ginevra e Hong Kong
Il volume su Ginevra ha descritto una città in cui i family office sono nati dalla tradizione del private banking, senza alcun regime fiscale speciale. Read more Singapore · Gestione patrimonialeFamily office: le sections 13O e 13U e il single family office: sintesi
I single family office beneficiari di incentivi fiscali a Singapore sono passati da circa 400 alla fine del 2020 a più di 2.000 alla fine del 2024, attratti dalla stabilità, dalla common law, da un mercato del private banking profondo… Read more Singapore · FiscalitàPerché gli incentivi per i fondi sono rilevanti per i digital asset
L'industria dei fondi di Singapore poggia su tre esenzioni previste dalla legge. Read more Singapore · FiscalitàI tre regimi
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L'esenzione copre soltanto lo specified income derivante da designated investments. Read more Singapore · FiscalitàLa variable capital company
Il Variable Capital Companies Act 2018 è entrato in vigore il 14 gennaio 2020 e ha dotato Singapore di un veicolo per fondi concepito appositamente. Read more Singapore · FiscalitàAutorizzazione e tassazione dei fund manager
Un fund manager a Singapore deve essere titolare di una capital markets services licence per la gestione di fondi ai sensi del Securities and Futures Act 2001 o beneficiare di un'esenzione… Read more Singapore · FiscalitàIl manager svizzero con un fondo di Singapore
Un gestore patrimoniale svizzero o un gestore di patrimoni collettivi autorizzato ai sensi della legge sugli istituti finanziari (FinIA; FINIG) che intenda gestire un fondo di Singapore dispone di tre vie… Read more Singapore · FiscalitàIl manager di Singapore con un L-QIF svizzero
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La decisione dipende dagli investitori, dalla strategia e dal problema dei token descritto sopra. La tabella seguente riassume gli elementi che decidono la maggior parte dei mandati. Read more Singapore · FiscalitàIl modello del family office di Singapore
Un single family office a Singapore è una società che gestisce il patrimonio di una sola famiglia e nient'altro. Read more Singapore · FiscalitàL'esenzione dalla licenza e la proposta di class exemption del 2023
Un family office che gestisce soltanto il patrimonio di una singola famiglia non ha bisogno di una capital markets services licence. Read more Singapore · FiscalitàLe condizioni dell'incentivo fiscale per i single family office
I fondi dei single family office ottengono l'esenzione ai sensi della section 13O o 13U, ma le condizioni sono più rigorose che per i fondi commerciali e sono state inasprite due volte… Read more Singapore · FiscalitàLe cripto-attività nel portafoglio del family office
Il problema dei designated investments illustrato nel Capitolo IV colpisce un family office crypto più duramente di un fondo commerciale, perché il patrimonio della famiglia consiste spesso in larga parte… Read more Singapore · FiscalitàIl caso dell'agosto 2023 e l'inasprimento della prassi
Nell'agosto 2023 la Singapore Police Force ha arrestato dieci cittadini stranieri e sequestrato o congelato beni valutati infine oltre S$ 3 miliardi in quello che è divenuto il più grande caso di riciclaggio… Read more Singapore · FiscalitàIl Global Investor Programme
Il Global Investor Programme, gestito dall'Economic Development Board, concede la residenza permanente agli investitori che impegnano capitali a Singapore. Read more Singapore · FiscalitàIl confronto con l'imposizione secondo il dispendio a Zug
Il family office di Singapore viene spesso messo a confronto con il regime svizzero dell'imposizione secondo il dispendio descritto nella Parte G, Capitolo VI, sebbene i due strumenti si fondino su logiche diverse… Read more