Singapore applica un ampio regime contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Gli articoli qui raccolti spiegano le tre leggi su cui esso si fonda, le notice della MAS, la valutazione del rischio a livello d'impresa, l'adeguata verifica della clientela, la travel rule e l'obbligo di segnalare le operazioni sospette. Trattano inoltre il caso di riciclaggio dell'agosto 2023, le sanzioni, la governance e le ispezioni, nonché la gestione di un unico programma all'interno di un gruppo. Gli esempi provengono dai servizi in digital payment token, e gran parte del quadro si applica alle istituzioni finanziarie in generale.
Il regime di Singapore si fonda su tre leggi. Il Corruption, Drug Trafficking and Other Serious Crimes (Confiscation of Benefits) Act 1992 introduce i reati di riciclaggio, l'obbligo di segnalazione e gli strumenti di confisca. Il Terrorism (Suppression of Financing) Act 2002 disciplina il finanziamento del terrorismo. Il Monetary Authority of Singapore Act 1970 e le leggi di settore conferiscono alla MAS il potere di emanare notice vincolanti.
L'obbligo di segnalazione previsto dalla section 45 della legge del 1992 vincola ogni persona a Singapore, regolamentata o meno, qualora la conoscenza o il sospetto sorgano nell'esercizio di un commercio, di una professione, di un'attività d'impresa o di un rapporto di lavoro. Singapore è membro del Financial Action Task Force dal 1992.
Il 15 agosto 2023 le perquisizioni della polizia hanno aperto il più grande caso di riciclaggio della storia di Singapore, con beni sequestrati per oltre 3 miliardi di S$ entro la fine di quell'anno. Il caso ha toccato banche private, fornitori di servizi societari, agenti immobiliari e single family office, e i suoi effetti si faranno sentire quando un'istituzione di Singapore chiederà informazioni sul cliente.
Il cliente che sa documentare in modo chiaro i titolari effettivi, l'origine dei fondi e l'origine del patrimonio fornisce all'istituzione ciò che essa è tenuta a chiedere.
Gli articoli seguono la parte del libro sugli asset digitali dedicata ad AML/CFT. Si consiglia di iniziare con Singapore IV: AML/CFT e compliance, tre leggi e un'autorità di vigilanza o perché un caso ha un capitolo a sé.
Shock di integrità: 1MDB e il caso di riciclaggio del 2023
Una piazza finanziaria vive della fiducia di persone che non la ispezioneranno mai. Read more Singapore · Gestione patrimoniale1MDB e le banche di Singapore
1Malaysia Development Berhad è stato costituito nel 2009, il primo anno di Najib Razak come Primo ministro della Malaysia, quale fondo d’investimento statale destinato a promuovere lo sviluppo economico del Paese. Read more Singapore · Gestione patrimonialeL’azione di vigilanza della Monetary Authority of Singapore
Il 24 maggio 2016 la MAS ha annunciato la revoca dello status di merchant bank a Singapore di BSI Bank Limited. Read more Singapore · Gestione patrimonialeIl caso di riciclaggio del 2023
Il caso del 2023 aveva una lunga preistoria. Read more Singapore · Gestione patrimonialeLezioni per l’onboarding e le verifiche sull’origine del patrimonio
Il filo conduttore di entrambi i casi è che i segnali d’allarme erano visibili. Read more Singapore · Gestione patrimonialeLa reputazione come obiettivo regolamentare
Singapore considera la reputazione della propria piazza finanziaria un bene pubblico, paragonabile alla sua moneta o al suo porto. Read more Singapore · Gestione patrimonialeShock di integrità: 1MDB e il caso di riciclaggio del 2023: confronto con Ginevra
Il caso 1MDB collega direttamente le due piazze. Read more Singapore · Gestione patrimonialeShock di integrità: 1MDB e il caso di riciclaggio del 2023: sintesi
La sottrazione di oltre 4,5 miliardi di dollari statunitensi al fondo malese 1MDB si è servita di banche private di Singapore, i cui relationship manager hanno movimentato ingenti somme per Jho Low e i suoi sodali nonostante… Read more Singapore · Trade finance e rischiAntiriciclaggio: il CDSA, le MAS Notices e le valutazioni del GAFI
Una piazza finanziaria che accetta denaro da tutto il mondo deve essere in grado di spiegare da dove quel denaro provenga. Singapore ha costruito la propria risposta a strati nel corso di oltre tre decenni. Read more Singapore · Trade finance e rischiIl Corruption, Drug Trafficking and Other Serious Crimes (Confiscation of Benefits) Act
Il CDSA reca nel suo titolo breve l’anno 1992. Read more Singapore · Trade finance e rischiLe MAS notices sull’adeguata verifica della clientela
Il CDSA dice a tutti che cosa non fare. Gli obblighi preventivi degli istituti finanziari si trovano in un corpo normativo distinto, emanato dalla MAS per ciascun settore. Read more Singapore · Trade finance e rischiLa segnalazione delle operazioni sospette
L’obbligo di segnalare i sospetti è un obbligo generale di diritto penale, sancito dalla section 45 del CDSA. Read more Singapore · Trade finance e rischiLe valutazioni reciproche del GAFI
Singapore ha aderito al GAFI nel 1992, tre anni dopo la sua fondazione. Read more Singapore · Trade finance e rischiLe riforme dopo il 2023
Gli arresti del 15 agosto 2023 e il sequestro di beni per oltre tre miliardi di dollari, esaminati nel Capitolo E.VI, giunsero poco prima della visita in loco del GAFI. Read more Singapore · Trade finance e rischiAntiriciclaggio: il CDSA, le MAS Notices e le valutazioni del GAFI: conseguenze pratiche
Per le banche e gli altri istituti, le riforme dal 2023 comportano che le autorità di vigilanza esaminino ora la qualità dell’attuazione più attentamente dell’esistenza di politiche interne. Read more Singapore · Trade finance e rischiAntiriciclaggio: il CDSA, le MAS Notices e le valutazioni del GAFI: confronto con Ginevra
Ginevra e Singapore applicano le stesse Raccomandazioni del GAFI, ma sono partite da punti diversi. Read more Singapore · Trade finance e rischiAntiriciclaggio: il CDSA, le MAS Notices e le valutazioni del GAFI: sintesi
Singapore punisce il riciclaggio nel CDSA, una legge del 1992 che oggi copre i reati gravi commessi in patria o all’estero, compresi i reati tributari dal 2013 e i reati ambientali esteri… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniSingapore IV: antiriciclaggio, contrasto al finanziamento del terrorismo e compliance
Il diritto antiriciclaggio è la parte del regime degli asset digitali di Singapore che decide se un'impresa sopravvive al contatto con i propri clienti. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniTre leggi e un'autorità di vigilanza
Il regime AML/CFT di Singapore poggia su tre leggi, ciascuna delle quali svolge una funzione diversa. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLe notice della MAS: PSN01, PSN02 e la notice DTSP
Gli obblighi operativi AML/CFT di un'attività DPT sono stabiliti in notice della MAS emanate ai sensi del PSA. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniIl livello GAFI
Singapore è membro del Gruppo d'azione finanziaria internazionale (GAFI/FATF) dal 1992 e ne ha detenuto la Presidenza da luglio 2022 a giugno 2024 con T. Raja Kumar. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa valutazione nazionale del rischio e il rischio settoriale degli asset digitali
Singapore ha pubblicato la sua prima valutazione nazionale del rischio di riciclaggio nel gennaio 2014 e la sua prima valutazione sul finanziamento del terrorismo nel 2020. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLeggere il regime nel suo insieme
Il compliance officer di un'impresa DPT di Singapore opera contemporaneamente su cinque livelli. Le leggi penali stabiliscono i reati e l'esposizione personale. La notice della MAS stabilisce gli obblighi. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa struttura del PSN02
La MAS Notice PSN02 è organizzata nella stessa sequenza di ogni altra notice AML/CFT della MAS, dalla notice ai sensi del Banking Act (MAS Notice 626) alle notice per gli intermediari dei mercati dei capitali, le società fiduciarie… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa valutazione del rischio a livello d'impresa
Prima di accettare qualsiasi cliente, il PSN02 impone all'impresa di individuare e valutare i rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo cui è esposta con riguardo a clienti, Paesi, prodotti, servizi,… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniCDD standard: identificazione, verifica e scopo
Il nucleo del PSN02 è l'obbligo di identificare il cliente, di verificarne l'identità mediante fonti affidabili e indipendenti e di identificare il titolare effettivo adottando misure ragionevoli per verificarne l'identità. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniCDD semplificata
Il PSN02 consente la CDD semplificata quando l'impresa ha valutato come basso il rischio di un cliente, di un prodotto o di un'operazione, purché la valutazione sia documentata e coerente con la valutazione del rischio a livello… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniCDD rafforzata
La CDD rafforzata è obbligatoria per tre categorie e discrezionale per una quarta. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniScreening
Il PSN02 impone all'impresa di sottoporre a screening clienti, persone fisiche incaricate di agire, parti collegate e titolari effettivi rispetto alle liste pertinenti al momento dell'onboarding, periodicamente e in occasione degli aggiornamenti delle liste… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniMonitoraggio continuo
La CDD non si esaurisce con l'onboarding. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniRicorso a terzi
Il PSN02 consente a un'impresa di fare affidamento su un terzo per lo svolgimento degli elementi della CDD relativi a identificazione, verifica e scopo. Si applicano tre condizioni. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniConservazione dei documenti e dati personali
La documentazione CDD, i fascicoli dei conti, la corrispondenza commerciale e i dati delle operazioni devono essere conservati per almeno cinque anni dalla cessazione del rapporto d'affari o dal completamento dell'operazione occasionale… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniOrigine e finalità
La travel rule è il requisito secondo cui le informazioni sull'ordinante e sul beneficiario di un trasferimento devono accompagnare il trasferimento stesso, affinché ciascuna istituzione della catena e qualsiasi investigatore… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa regola di Singapore: il PSN02 sui trasferimenti di valore
Il PSN02 applica i requisiti sui trasferimenti di valore a ogni trasferimento di DPT che un licenziatario effettua o riceve per conto di un cliente, qualunque ne sia l'importo. Il set di informazioni dipende dal valore. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniWallet non ospitati
Il caso più difficile è il trasferimento da o verso un wallet le cui chiavi sono detenute da un privato senza alcuna istituzione alle spalle. Il GAFI li chiama wallet "unhosted" o "self-hosted". Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniDue diligence sulla controparte
La travel rule funziona soltanto se l'impresa sa quale istituzione si trova dietro l'indirizzo del beneficiario. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniIl problema dell'alba (sunrise problem)
Il GAFI ha preso in prestito l'immagine dell'"alba" per descrivere il periodo in cui la travel rule è sorta in alcune giurisdizioni e non in altre. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniTrasferimenti incompleti e non conformi
Un licenziatario di Singapore che riceve un trasferimento di DPT privo delle informazioni richieste dispone di tre risposte lecite: eseguire e richiedere le informazioni, sospendere in attesa delle informazioni, oppure rifiutare e restituire. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa protezione dei dati nella travel rule
Trasmettere a un'istituzione estera il nome, l'indirizzo e il numero di identificazione di un cliente costituisce un trasferimento transfrontaliero di dati personali. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniDove sta andando la regola
Alla data di aggiornamento normativo erano visibili tre sviluppi. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniL'obbligo di legge
L'obbligo di segnalazione è sancito dalla s. 45 del CDSA e vincola chiunque si trovi a Singapore, sia o meno soggetto a regolamentazione. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniL'integrazione del PSN02
Per un licenziatario DPT l'obbligo di legge è integrato dal PSN02. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa formazione del sospetto: le tipologie DPT
Che cosa rende sospetta un'operazione in DPT? Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniTempistica e qualità della segnalazione
La legge parla di "non appena ragionevolmente possibile". Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniDopo la segnalazione
La presentazione di una STR non pone fine agli obblighi dell'impresa né alla sua esposizione. Si pongono quattro questioni. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa posizione dell'avvocato
Gli avvocati di Singapore non sono esentati dalla s. 45. L'obbligo si applica alle conoscenze acquisite nell'esercizio di una professione, e la professione forense non fa eccezione. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa segnalazione all'interno del gruppo
Quando un licenziatario DPT di Singapore fa parte di un gruppo, l'impresa deve decidere quanta parte di una STR possa essere condivisa con le affiliate. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniPerché un singolo caso ha un capitolo a sé
Il 15 agosto 2023 circa quattrocento agenti della Singapore Police Force condussero perquisizioni simultanee in tutta l’isola e arrestarono dieci cittadini stranieri con le accuse di riciclaggio, falso… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniI fatti
I dieci imputati, nove uomini e una donna, erano nati nella provincia cinese del Fujian e avevano acquisito la cittadinanza di altri Paesi, tra cui Cambogia, Cipro, Vanuatu, Turchia, Dominica e Saint… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniChe cosa non ha funzionato
L’Inter-Ministerial Committee istituito nell’ottobre 2023 per esaminare il caso pubblicò il proprio rapporto il 4 ottobre 2024. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa risposta politica
La risposta si sviluppò in quattro ondate tra la fine del 2023 e la metà del 2025. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa dimensione cripto
Il caso non era un caso di cripto, nel senso che i beni resi pubblici consistevano per lo più in immobili e saldi bancari. I suoi insegnamenti per il settore degli asset digitali sono nondimeno diretti. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniChe cosa un titolare di licenza DPT dovrebbe trarre dal caso
Il rapporto del comitato e le sanzioni del 2025 definiscono lo standard che la MAS applica oggi a ogni istituzione vigilata, compresi i titolari di licenza DPT. Sei punti si traducono direttamente nella prassi. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniIl caso in prospettiva comparata
La Svizzera ha avuto i propri casi formativi, dai fondi Abacha e Montesinos fino a 1MDB e Petrobras, e ha reagito ogni volta con un inasprimento delle regole di diligenza, l’ultimo dei quali… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniL’approccio di Singapore alle sanzioni
La politica sanzionatoria di Singapore si differenzia da quella svizzera in un modo di cui un programma di compliance su due hub deve tenere conto fin dal primo giorno. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLe sanzioni delle Nazioni Unite: il meccanismo giuridico
Lo United Nations Act 2001 conferisce al Ministro il potere di emanare regolamenti per dare attuazione alle decisioni del Consiglio di sicurezza delle Nazioni Unite ai sensi dell’articolo 41 della Carta. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLe misure contro la Russia del marzo 2022
Il 5 marzo 2022 Singapore annunciò sanzioni contro la Russia in risposta all’invasione dell’Ucraina, agendo per la prima volta da decenni senza un mandato del Consiglio di sicurezza. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniL’OFAC e la realtà commerciale
Nessuna legge di Singapore obbliga un titolare di licenza DPT di Singapore a rispettare le sanzioni statunitensi amministrate dall’Office of Foreign Assets Control (OFAC). Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa prassi dello screening per un titolare di licenza DPT
Lo screening sanzionatorio presso un titolare di licenza DPT presenta tre componenti che lo screening di un’istituzione fiat non possiede o possiede in forma più semplice. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniIl finanziamento della proliferazione
Nell’ottobre 2020 il GAFI ha aggiunto alla Raccomandazione 1 l’obbligo di valutare il rischio di finanziamento della proliferazione. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLe sanzioni e l’avvocato
Un avvocato che assiste un titolare di licenza DPT in materia di sanzioni a Singapore deve tenere presenti contemporaneamente tre giurisdizioni. Il livello di Singapore stabilisce che cosa è illecito e che cosa deve essere congelato e segnalato. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa governance che la MAS si attende
La PSN02 si chiude con i requisiti che rendono efficace tutto ciò che li precede: policy, procedure e controlli interni approvati dall’alta direzione, una funzione di compliance dotata di risorse adeguate e… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniIl compliance officer
La PSN02 impone la nomina di un compliance officer AML/CFT a livello dirigenziale, dotato di risorse, indipendenza e accesso alle informazioni sufficienti per svolgere il proprio ruolo. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniRischio tecnologico e igiene informatica
I controlli AML/CFT di un titolare di licenza DPT si basano sulla tecnologia, e la MAS disciplina tale tecnologia mediante due notice e un insieme di linee guida che nella prassi sono inseparabili dal programma antiriciclaggio. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniEsternalizzazione e rischio di terzi
La maggior parte dei titolari di licenza DPT esternalizza parti essenziali del proprio apparato di compliance: verifica dell’identità, screening sanzionatorio, monitoraggio delle operazioni, blockchain analytics e messaggistica travel rule sono… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniL’audit indipendente
La PSN02 richiede una funzione di audit indipendente che valuti regolarmente l’adeguatezza e l’efficacia del programma AML/CFT. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLe ispezioni della MAS
La MAS vigila sui titolari di licenza DPT mediante il monitoraggio a distanza delle segnalazioni periodiche e delle copie delle STR, mediante riesami tematici su gruppi di titolari di licenza e mediante ispezioni in loco presso singole imprese. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniL’enforcement nei confronti dei titolari di licenza DPT
Gli strumenti di enforcement della MAS ai sensi del PSA e del FSMA comprendono direttive di vigilanza, condizioni di licenza, definizione transattiva dei reati e richiami formali. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniFormazione, screening del personale e cultura aziendale
La PSN02 impone all’impresa di verificare l’integrità dei dipendenti prima dell’assunzione e di formarli in materia AML/CFT al momento dell’ingresso e successivamente con regolarità, con contenuti adattati ai rispettivi ruoli. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniIl problema
Il cliente tipico di una pratica svizzero-singaporiana in materia di asset digitali è un gruppo. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa base giuridica di un programma di gruppo
Entrambi i regimi richiedono o presuppongono un approccio a livello di gruppo, ma con una portata diversa. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniDove i regimi divergono
La tabella seguente illustra i punti nei quali un gruppo non può applicare un’unica regola a entrambe le entità senza operare una scelta. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniL’affidamento tra le entità
La questione operativa più frequente è se un’entità possa fare affidamento sulla CDD svolta dall’altra, in modo che un cliente acquisito a Zug possa aprire un conto a Singapore senza ripetere la… Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniQuale entità serve quale cliente
L’affidamento risolve la questione dell’onboarding, ma non quella strutturale: quale entità dovrebbe intrattenere, in primo luogo, il rapporto con il cliente? Si sono affermate tre regole pratiche. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa condivisione delle informazioni e i suoi limiti
Un programma di gruppo presuppone che ciascuna delle due entità sappia ciò che l’altra sa sui clienti comuni. Quattro vincoli giuridici delimitano ciò che può essere condiviso. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniUn modello di protocollo di gruppo
Gli elementi seguenti costituiscono un protocollo antiriciclaggio di gruppo che, secondo la mia esperienza, soddisfa entrambi i regolatori. Read more Singapore · Antiriciclaggio e sanzioniLa posizione di un membro di un OAD svizzero con un MPI di Singapore: tre questioni ricorrenti
Tre questioni si pongono così spesso in questa configurazione da meritare risposte dirette. Read more