La private company limited by shares

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Forma giuridica e base normativa

La private company limited by shares, riconoscibile dal suffisso «Pte. Ltd.», è il veicolo attraverso il quale la maggior parte dei fondatori e dei gruppi internazionali opera a Singapore. È disciplinata dal Companies Act 1967, che definisce private company una società il cui atto costitutivo (constitution) limita il trasferimento delle proprie azioni e limita a non più di 50 il numero dei propri soci.¹ Una Pte. Ltd. può essere costituita con un solo socio, un solo amministratore (director) e un capitale versato di S$ 1. I due organi obbligatori sono almeno un amministratore abitualmente residente a Singapore e un segretario della società (company secretary), anch'egli residente, nominato entro sei mesi dalla costituzione.² La società ha personalità giuridica propria, la responsabilità dei soci è limitata all'importo eventualmente non ancora versato sulle loro azioni, e la società può essere interamente posseduta da persone fisiche straniere o da società estere. Il presente articolo illustra il quadro del diritto societario, il trattamento fiscale a Singapore e le questioni che si pongono per i soci residenti in Europa, in Asia o in Medio Oriente.

All'interno della categoria delle private companies, la legge distingue la exempt private company. Si tratta di una private company con non più di 20 soci, nelle cui azioni nessuna società detiene, direttamente o indirettamente, un interesse economico (beneficial interest).¹ Lo status rileva soprattutto per il deposito del bilancio, di cui si tratta più avanti. Una controllata di Singapore di un gruppo estero non è mai una exempt private company, perché le sue azioni sono detenute da una società. Una società posseduta da una o più persone fisiche, compresi i fondatori che vivono all'estero, di norma lo è.

La scelta della Pte. Ltd. rispetto alle alternative merita un momento di riflessione. Una società estera può invece registrare una succursale (branch), priva di personalità propria, sicché la sede principale risponde dei suoi debiti e i suoi utili sono tassati a Singapore come quelli di un soggetto non residente. Una limited liability partnership è trasparente ai fini dell'imposta sul reddito ed è adatta più agli studi professionali che ai gruppi commerciali. Per un'attività operativa, una holding regionale o un veicolo destinato a raccogliere capitali, la private company limited by shares è la scelta ordinaria, e il resto di questo articolo presuppone tale forma.

La costituzione passo dopo passo

La costituzione avviene online tramite Bizfile, il portale dell'Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA). Il procedimento inizia con la domanda di approvazione della denominazione, che costa S$ 15. L'ACRA decide di norma entro pochi giorni lavorativi, anche se una denominazione sottoposta a un'altra autorità (ad esempio perché richiama un'attività finanziaria regolamentata) può richiedere fino a 15 giorni lavorativi. Una volta approvata, la denominazione è riservata per 120 giorni, entro i quali la società deve essere registrata.³

La registrazione vera e propria costa S$ 300 e richiede le seguenti informazioni: la data di chiusura dell'esercizio, l'indirizzo della sede legale (registered office) a Singapore, un indirizzo e-mail della società, i dati di ogni amministratore, segretario e socio (numero di identificazione, indirizzo di residenza, recapiti), il capitale sociale e la sua assegnazione a ciascun socio, le dichiarazioni relative ai registri degli amministratori fiduciari (nominee directors), dei soci fiduciari (nominee shareholders) e dei controllori registrabili (registrable controllers), nonché un atto costitutivo. I fondatori possono adottare l'atto costitutivo tipo dell'ACRA oppure depositare il proprio. Solo la persona che ha riservato la denominazione può presentare la domanda, e tale persona deve diventare amministratore o segretario della nuova società; in alternativa, la domanda è presentata per conto del richiedente da un fornitore di servizi societari registrato (corporate service provider). La maggior parte delle domande è approvata poco dopo il pagamento, e la società riceve un avviso di costituzione (notice of incorporation), un numero unico di identificazione (unique entity number, UEN) e il proprio profilo societario (business profile).³

Un fondatore straniero privo di Singpass agirà in pratica tramite un corporate service provider registrato o uno studio legale. L'atto costitutivo tipo è adeguato per una società con un unico socio. Se vi sono più soci, o se si prevede l'ingresso di investitori, dovrebbero essere predisposti sin dall'inizio un atto costitutivo su misura per la società (diritti di prelazione, categorie di azioni, limiti al trasferimento, materie riservate) e un patto parasociale (shareholders' agreement), poiché la successiva modifica dell'atto costitutivo richiede una delibera speciale (special resolution) e spesso una trattativa.

Dopo la costituzione, la società deve nominare un revisore entro tre mesi, salvo che sia esente dalla revisione, e il proprio segretario entro sei mesi.² La sede legale deve essere un indirizzo di Singapore, che non deve necessariamente coincidere con il luogo in cui l'attività è effettivamente svolta. Dal 20 ottobre 2026 il precedente obbligo di tenere la sede legale aperta al pubblico per un orario minimo è stato sostituito dall'obbligo di rendere consultabili i libri e registri obbligatori, con ragionevole preavviso, per almeno due ore in ciascun giorno lavorativo.⁴

Costituzione e organi

Sono «abitualmente residenti» (ordinarily resident) il cittadino di Singapore e il titolare di un permesso di residenza permanente. L'ACRA accetta inoltre il titolare di un Employment Pass, di un Personalised Employment Pass o di un Overseas Networks & Expertise Pass (ONE Pass); il titolare di un Employment Pass deve tuttavia ottenere preventivamente una lettera di consenso (letter of consent) dal Ministry of Manpower prima di assumere la carica di amministratore in una società diversa dal proprio datore di lavoro. I titolari di altri permessi dovrebbero verificare la propria posizione con il Ministero prima di accettare l'incarico. Uno straniero munito di un permesso di visita di breve durata non soddisfa il requisito.⁵ Dell'amministratore residente non ci si può liberare mediante dimissioni: un amministratore non può dimettersi né lasciare la carica se ciò lasciasse la società priva di un amministratore abitualmente residente a Singapore, e dimissioni presentate in violazione di questa regola sono invalide.² Il segretario della società deve essere una persona fisica la cui residenza principale o unica si trovi a Singapore, e un amministratore unico non può fungere contemporaneamente da segretario.

Il registro degli amministratori, dei soci e dei controllori registrabili è tenuto presso l'ACRA. Amministratori e soci figurano nel profilo societario pubblico, mentre il registro dei controllori (titolari effettivi del 25 per cento o più, ovvero persone che esercitano un controllo significativo) è tenuto dalla società e depositato centralmente presso l'ACRA, ma è accessibile soltanto alle autorità pubbliche.⁶ Dal 16 giugno 2025 una società di nuova costituzione deve tenere il proprio registro dei controllori sin dalla data di costituzione e deve verificarne annualmente i dati con ciascun controllore.

Il requisito dell'amministratore residente costituisce la prima decisione strutturale per un fondatore straniero che non intende trasferirsi. Esistono tre soluzioni. Il fondatore può trasferirsi e ottenere un Employment Pass con la sponsorizzazione della società, nel qual caso i criteri di ammissibilità del Ministry of Manpower, compresi lo stipendio minimo richiesto e il sistema a punti COMPASS, devono essere soddisfatti sin dal giorno della domanda.⁷ In alternativa, il fondatore può nominare un dipendente o un co-fondatore di fiducia residente a Singapore. Oppure può essere incaricato un amministratore fiduciario professionale (nominee director), soluzione lecita ma non priva di conseguenze.

Amministratori fiduciari e fornitori di servizi societari

Dal 2017 un amministratore fiduciario deve comunicare alla società la propria qualità di fiduciario e l'identità del fiduciante, e la società la annota in un registro degli amministratori fiduciari. Le regole sono state inasprite con effetto dal 16 giugno 2025: le società devono ora depositare presso l'ACRA le informazioni contenute nei propri registri degli amministratori fiduciari e dei soci fiduciari, la qualità di fiduciario di un amministratore o di un socio è indicata nel profilo societario della società, e i dati del fiduciante sono accessibili soltanto alle autorità pubbliche ai fini dell'amministrazione o dell'applicazione della legge scritta. Una società di nuova costituzione deve depositare tali informazioni alla data di costituzione.⁸ Contestualmente è stata ampliata la definizione di socio fiduciario, sicché ora vi rientra anche il socio che vota secondo le istruzioni di un'altra persona oppure percepisce dividendi per conto di un'altra persona.

Il Corporate Service Providers Act 2024, in vigore dal 9 giugno 2025, aggiunge un ulteriore livello. Chiunque fornisca servizi societari a Singapore o da Singapore a titolo professionale deve essere registrato presso l'ACRA come corporate service provider, e una persona può agire come amministratore fiduciario a titolo professionale soltanto se la nomina è organizzata da un corporate service provider registrato che si sia accertato che il fiduciario sia idoneo e onorabile (fit and proper).⁹

Il fiduciario resta giuridicamente un amministratore, con tutti i doveri di cui alla s. 157 e con l'esposizione penale propria di un amministratore la cui società commetta un reato; per questo i fornitori seri applicano tariffe adeguate e si dimettono al primo segnale di difficoltà. Un amministratore fiduciario che non conosce l'attività compromette inoltre la pretesa della società alla residenza fiscale a Singapore, come spiega la sezione dedicata alla residenza fiscale. Per un gruppo straniero, l'amministratore fiduciario è nel migliore dei casi un ponte fino a quando la società non disponga di proprio personale a Singapore.

Doveri degli amministratori e governance

Ogni amministratore deve in ogni momento agire con onestà e usare una ragionevole diligenza nell'adempimento dei doveri della carica. Un funzionario (officer) o un agente non deve fare un uso improprio della propria posizione, o delle informazioni acquisite in ragione di essa, per procurare un vantaggio a sé o ad altri o per arrecare un pregiudizio alla società. La violazione costituisce reato; da quando, il 6 maggio 2026, è entrata in vigore la prima fase del Corporate and Accounting Laws (Amendment) Act 2025, la pena massima è una multa di S$ 20.000, la reclusione fino a dodici mesi, o entrambe.¹⁰ Questi doveri legali si affiancano ai doveri fiduciari elaborati dalla giurisprudenza, tra cui il dovere di agire in buona fede nell'interesse della società e di evitare conflitti di interesse.

Per gli amministratori che siedono nel consiglio di una controllata, il punto pratico è che gli interessi della società di Singapore non coincidono automaticamente con quelli della controllante. Un amministratore che approva un'operazione infragruppo a condizioni che danneggiano la controllata, o che consente alla controllata di continuare a operare mentre non è in grado di pagare i propri debiti, è esposto personalmente, e un'istruzione della controllante non lo esonera di per sé da tale esposizione. Gli amministratori della società emittente devono inoltre ottenere la previa approvazione dell'assemblea dei soci prima di esercitare qualsiasi potere di emissione di azioni, indipendentemente da quanto previsto dall'atto costitutivo.¹¹

Adempimenti annuali: assemblee, bilancio e annual return

Una private company non quotata deve, in linea di principio, tenere la propria assemblea generale annuale entro sei mesi dalla chiusura dell'esercizio. Non è tenuta a convocarla affatto se i soci hanno deliberato all'unanimità di rinunciare alle assemblee generali annuali, oppure se trasmette il proprio bilancio a tutte le persone aventi diritto a ricevere l'avviso di convocazione delle assemblee generali entro cinque mesi dalla chiusura dell'esercizio. Qualsiasi socio può tuttavia chiedere che l'assemblea si tenga, dandone comunicazione non oltre 14 giorni prima della data in cui essa sarebbe altrimenti stata dovuta.¹²

Ogni società che non sia inattiva (dormant) deve redigere il bilancio secondo i Singapore Financial Reporting Standards e deve depositare presso l'ACRA una dichiarazione annuale (annual return) entro sette mesi dalla chiusura dell'esercizio.¹³ Dal 20 ottobre 2026 l'annual return deve inoltre confermare i dati più recenti, quali risultano all'ACRA, degli amministratori, del chief executive officer, dei segretari, dei revisori e dei soci interessati. Se il bilancio debba essere depositato insieme all'annual return, e in quale formato, dipende dal tipo di società. Una exempt private company solvibile non è tenuta a depositarlo, pur dovendo dichiarare la propria solvibilità al momento del deposito dell'annual return; tutte le altre società depositano il proprio bilancio, generalmente in formato XBRL.¹⁴

Una piccola società è esente dalla revisione. Una private company vi rientra se soddisfa almeno due di tre criteri in ciascuno dei due esercizi immediatamente precedenti: ricavi non superiori a S$ 10 milioni, totale attivo non superiore a S$ 10 milioni e non più di 50 dipendenti a tempo pieno alla chiusura dell'esercizio. Se la società appartiene a un gruppo, anche il gruppo nel suo complesso, comprese le sue entità estere, deve soddisfare i criteri su base consolidata.¹⁵ Questo test di gruppo viene regolarmente trascurato dalle controllanti estere, la cui controllata di Singapore può essere piccola ma non può avvalersi dell'esenzione se il gruppo non lo è.

Capitale sociale e accordi tra soci

Le azioni di una società di Singapore non hanno valore nominale, sicché il prezzo di emissione è fissato dagli amministratori nei limiti dell'autorizzazione conferita dai soci e l'intero importo è imputato a capitale sociale.¹⁶ Il capitale può essere denominato in qualsiasi valuta, e molti gruppi utilizzano il dollaro statunitense o l'euro. Una private company può emettere diverse categorie di azioni, come azioni privilegiate o azioni senza diritto di voto, nella misura consentita dal proprio atto costitutivo; il regime legale più prescrittivo per le categorie di azioni si applica alle public companies.¹⁷ Una nuova assegnazione di azioni da parte di una private company ha effetto soltanto quando l'ACRA ha aggiornato il libro soci elettronico sulla base della comunicazione di assegnazione (return of allotment) depositata dalla società, sicché il registro tenuto dall'ACRA costituisce la fonte autorevole per stabilire chi siano i soci.¹⁶

Nelle joint venture e nei round di investimento, l'atto costitutivo e il patto parasociale devono funzionare in modo coordinato. L'atto costitutivo vincola la società e ogni socio presente e futuro, mentre il patto parasociale vincola soltanto le sue parti, ma può contenere materie che le parti preferiscono non depositare pubblicamente, come meccanismi di valutazione, procedure di risoluzione dello stallo decisionale (deadlock) e patti di non concorrenza. I contrasti tra i due documenti sono una fonte frequente di controversie e dovrebbero essere evitati mediante un ordine di prevalenza espresso e l'armonizzazione delle clausole sul trasferimento.

Conferimenti di capitale in cripto-attività

Il diritto societario di Singapore consente l'emissione di azioni a fronte di un corrispettivo non in denaro e non richiede alcuna valutazione indipendente, sicché un fondatore può conferire token in cambio di azioni mediante un accordo scritto e una delibera degli amministratori che ne fissa il valore.¹⁸ L'assenza di una procedura legale di valutazione è una libertà che ha un costo. Gli amministratori sono esposti personalmente se il valore è sopravvalutato, i revisori richiederanno prove del prezzo di mercato e del controllo del wallet ricevente, e le conseguenze in termini di imposta di bollo e di imposta sul reddito seguono il valore concordato. La procedura svizzera per i conferimenti in natura, con la relazione dei fondatori e l'attestazione del revisore, è più macchinosa ma anche più protettiva. I gruppi che conferiscono token sia a una società svizzera a Zug sia a un'entità di Singapore dovrebbero utilizzare la stessa metodologia di valutazione e gli stessi exchange di riferimento da entrambe le parti.

Dividendi, riduzione del capitale e riacquisto di azioni proprie

Nessun dividendo può essere distribuito se non a valere sugli utili. Un amministratore o un chief executive officer che deliberatamente distribuisce o consente la distribuzione di un dividendo in violazione di questa regola commette un reato e risponde inoltre nei confronti dei creditori della società per l'importo di cui il dividendo ha superato gli utili disponibili.¹⁹ In pratica, il consiglio di amministrazione dovrebbe accertarsi non solo che l'ultimo bilancio presenti utili distribuibili, ma anche che la società rimarrà in grado di pagare i propri debiti dopo la distribuzione, perché una distribuzione che rende la società incapace di pagare i propri debiti può essere successivamente impugnata in sede di liquidazione.

Il capitale non necessario può essere restituito mediante una riduzione del capitale sociale. Una private company può ridurre il proprio capitale con delibera speciale senza provvedimento del giudice se tutti gli amministratori rilasciano una dichiarazione di solvibilità (solvency statement) nei 20 giorni precedenti la delibera, la dichiarazione è messa a disposizione dei soci e dei creditori e sono rispettati gli obblighi di pubblicità; la riduzione ha quindi effetto conformemente alla s. 78E.²⁰ Questa procedura è spesso utilizzata per restituire capitale a una controllante estera o per eliminare perdite accumulate prima di introdurre una politica dei dividendi.

Una società può inoltre riacquistare azioni proprie se il suo atto costitutivo lo consente espressamente. Gli acquisti di azioni ordinarie all'interno di una categoria sono limitati al 20 per cento di tale categoria nel periodo di riferimento, e il pagamento può essere effettuato a valere sul capitale o sugli utili a condizione che la società sia solvibile, il che richiede che essa sia in grado di pagare i propri debiti alla scadenza nei dodici mesi successivi e che, dopo l'operazione, le sue attività non siano inferiori alle sue passività, comprese quelle potenziali.²¹ Dal 6 maggio 2026 un riacquisto selettivo fuori mercato (selective off-market buy-back) di una parte di una categoria richiede un'approvazione su due livelli, mediante delibera speciale e da parte del 75 per cento dei soci della categoria interessata, senza tenere conto, in entrambe le votazioni, delle azioni da acquistare. Il divieto legale di assistenza finanziaria per l'acquisto di azioni proprie si applica soltanto alle public companies e alle società la cui controllante o controllante ultima sia una public company, il che semplifica le acquisizioni a leva di private companies.²²

Imposta sul reddito delle società: aliquota ed esenzioni

Singapore applica l'imposta sul reddito delle società con un'aliquota unica del 17 per cento sul reddito imponibile.²³ L'aliquota effettiva per le società più piccole è inferiore grazie a due esenzioni previste dalla legge. In base all'esenzione parziale (partial tax exemption), accessibile a tutte le società, è esente il 75 per cento dei primi S$ 10.000 e il 50 per cento dei successivi S$ 190.000 di reddito imponibile ordinario, sicché ogni anno sono esonerati fino a S$ 102.500 di reddito. Una società di nuova costituzione può invece avvalersi dell'esenzione per le start-up (start-up tax exemption) per i suoi primi tre anni d'imposta (years of assessment) consecutivi, che esenta il 75 per cento dei primi S$ 100.000 e il 50 per cento dei successivi S$ 100.000 di reddito imponibile, per un totale fino a S$ 125.000 all'anno.

L'esenzione per le start-up è soggetta a condizioni che escludono molte strutture a proprietà estera. La società deve essere costituita e fiscalmente residente a Singapore, e il suo capitale deve essere detenuto direttamente, per l'intero periodo di riferimento, da non più di 20 soci, tutti persone fisiche oppure con almeno una persona fisica che detenga almeno il 10 per cento delle azioni ordinarie emesse. Una controllata interamente posseduta da una società estera, pertanto, non vi rientra. Le società di partecipazione e investimento (investment holding companies) e le società che sviluppano immobili destinati alla vendita, all'investimento o a entrambi sono del tutto escluse, pur conservando il diritto all'esenzione parziale.²³

Inoltre, il governo ha concesso riduzioni d'imposta (rebates) sull'imposta sul reddito delle società per gli anni d'imposta recenti. Per l'anno d'imposta 2026 la riduzione è pari al 50 per cento dell'imposta dovuta, e le società che nel 2025 erano attive e hanno versato contributi al Central Provident Fund per almeno un dipendente locale (diverso da un socio che sia anche amministratore) ricevono un contributo in denaro (cash grant) di S$ 2.000; il beneficio complessivo di riduzione e contributo in denaro è limitato a S$ 40.000. L'anno d'imposta 2025 prevedeva una riduzione con la stessa percentuale e lo stesso tetto.²⁴ Le riduzioni sono annunciate di anno in anno e non dovrebbero essere incorporate in un piano aziendale di lungo periodo.

L'amministrazione fiscale segue l'anno d'imposta, che corrisponde all'anno solare successivo all'esercizio. Una società deve presentare una stima del proprio reddito imponibile (estimated chargeable income) entro tre mesi dalla chiusura dell'esercizio, salvo che possa beneficiare di un esonero, e deve presentare la propria dichiarazione dei redditi delle società (Form C-S, C-S (Lite) o C) entro il 30 novembre dell'anno d'imposta.²⁵

Principio di territorialità e redditi di fonte estera

Singapore tassa i redditi maturati o prodotti a Singapore e i redditi di provenienza estera ricevuti a Singapore.²⁶ I redditi di fonte estera non ricevuti a Singapore restano fuori dal campo d'imposizione. La legge considera ricevuti a Singapore i redditi esteri quando sono rimessi, trasmessi o introdotti a Singapore, quando sono impiegati per estinguere un debito contratto in relazione a un'attività commerciale o d'impresa esercitata a Singapore, oppure quando sono utilizzati per acquistare beni mobili introdotti a Singapore. Il reddito derivante da un'attività commerciale o d'impresa esercitata a Singapore è imponibile al momento della maturazione, ovunque sia pagato, sicché una società di Singapore che commercia con clienti esteri dal proprio ufficio di Singapore non può sottrarre i propri utili all'imposizione incassandoli all'estero.

Tre categorie di redditi di fonte estera sono esenti anche quando ricevute: i dividendi esteri, gli utili di stabili organizzazioni estere e i redditi da servizi di fonte estera ricevuti da una società residente a Singapore. L'esenzione si applica se il reddito è stato assoggettato a un'imposta di natura analoga nella giurisdizione da cui proviene, se l'aliquota massima dell'imposta sulle società in tale giurisdizione è pari almeno al 15 per cento al momento in cui il reddito è ricevuto e se il Comptroller ritiene che l'esenzione sia vantaggiosa per la società.²⁷ La condizione dell'assoggettamento a imposta («subject to tax») si considera soddisfatta anche quando il reddito era esente all'estero in virtù di un incentivo fiscale concesso per attività economiche sostanziali ivi svolte. Se le condizioni non sono soddisfatte, uno sgravio può comunque essere disponibile in base a una convenzione contro le doppie imposizioni o tramite un credito d'imposta estero unilaterale.

Residenza fiscale e sostanza

Una società è residente a Singapore ai fini dell'imposta sul reddito se il controllo e la gestione della sua attività sono esercitati a Singapore, che l'IRAS interpreta come il luogo in cui il consiglio di amministrazione si riunisce e adotta le decisioni strategiche.²⁸ Il luogo di costituzione è a tal fine irrilevante. La residenza è importante per quattro motivi. La rete delle convenzioni, compresa la convenzione tra la Svizzera e Singapore, è accessibile soltanto ai residenti. L'esenzione per i redditi di fonte estera di cui alla s. 13(8) richiede la residenza. L'esenzione per le start-up richiede la residenza. Gli incentivi per i fondi e i family office della Parte M richiedono che il gestore sia residente.²⁹ L'IRAS rilascia un certificato di residenza soltanto se è convinta che il controllo e la gestione si trovino a Singapore. Essa chiede i verbali del consiglio di amministrazione, la residenza degli amministratori e l'ubicazione dei soggetti che prendono le decisioni. Una società il cui unico amministratore a Singapore sia un fiduciario e i cui fondatori decidano tutto da Zug, Francoforte o Dubai non otterrà il certificato.

La questione della sostanza è ancora più delicata alla luce della s. 10L dell'Income Tax Act, in vigore dal 1º gennaio 2024. Tale disposizione tassa le plusvalenze da cessione di fonte estera ricevute a Singapore da un'entità di un gruppo multinazionale, a meno che l'entità non disponga di un'adeguata sostanza economica a Singapore.³⁰ Un gruppo vi rientra se le sue entità non sono tutte costituite in un'unica giurisdizione o se una di esse ha sedi d'affari in più di una giurisdizione, sicché una società di Singapore posseduta da una holding estera rientra nell'ambito di applicazione. Le plusvalenze derivanti dalla cessione di diritti di proprietà intellettuale esteri sono tassate in base a tale disposizione anche se l'entità dispone di sostanza, fatto salvo un approccio nexus modificato per i brevetti e i diritti d'autore qualificati. Le cripto-attività detenute da una società di Singapore e vendute su un exchange estero possono costituire, a tal fine, beni esteri se il bene è situato al di fuori di Singapore, una questione che la Parte J, Capitolo VIII, mostra essere irrisolta per i token. La risposta pratica consiste nell'assicurare che la società di Singapore disponga a Singapore di dipendenti, locali e spese commisurati alla propria attività, in modo che la questione se la s. 10L trovi applicazione non debba mai essere risolta.

Dividendi e ritenute alla fonte

Singapore applica un sistema d'imposizione societaria a un solo livello (one-tier). L'imposta pagata dalla società è definitiva, e i dividendi distribuiti da una società residente a Singapore sono esenti in capo al socio.³¹ Singapore non applica ritenute alla fonte sui dividendi, indipendentemente dal fatto che il socio sia residente o meno. Se il dividendo sia tassato nello Stato del socio è una questione disciplinata dal diritto di tale Stato e dalla convenzione applicabile.

La ritenuta alla fonte si applica invece a determinati pagamenti effettuati da una società di Singapore a soggetti non residenti. Gli interessi e gli altri pagamenti connessi a un prestito sono soggetti a ritenuta del 15 per cento, i canoni e i pagamenti per l'uso di proprietà intellettuale o di know-how del 10 per cento e i canoni di locazione per l'uso di beni mobili del 15 per cento, qualora il reddito non derivi da operazioni svolte a Singapore. I compensi per assistenza tecnica, servizi e gestione resi a Singapore da una società non residente sono soggetti a ritenuta all'aliquota vigente dell'imposta sulle società. L'imposta deve essere dichiarata e versata entro il 15º giorno del secondo mese successivo alla data del pagamento, che corrisponde alla prima tra la data in cui il pagamento è dovuto in base al contratto, la data in cui è accreditato al beneficiario e la data in cui è effettivamente eseguito.³² Le aliquote convenzionali possono essere inferiori, ed esistono numerose esenzioni. I gruppi che addebitano management fee o canoni di licenza alla propria controllata di Singapore dovrebbero stabilire sin dall'inizio quali pagamenti vi rientrano, perché chi esegue il pagamento risponde dell'imposta che omette di trattenere.

GST e imposta di bollo

L'imposta sui beni e servizi (goods and services tax, GST) è applicata con l'aliquota del 9 per cento dal 1º gennaio 2024.³³ La registrazione è obbligatoria se il fatturato imponibile ha superato S$ 1 milione nell'anno solare precedente (test retrospettivo) oppure se si può ragionevolmente prevedere che superi S$ 1 milione nei dodici mesi successivi (test prospettico). In base al test prospettico, la società deve presentare la domanda entro 30 giorni dalla data della propria previsione. La registrazione volontaria è possibile ed è talvolta consigliabile per una società con un'imposta a monte considerevole, ad esempio durante una fase di avviamento, ma comporta obblighi dichiarativi che la società deve essere attrezzata ad adempiere. Le esportazioni di beni e molti servizi internazionali sono ad aliquota zero, sicché una società di Singapore che serve principalmente clienti esteri può essere registrata senza addebitare loro la GST.

L'emissione di nuove azioni non è soggetta a imposta di bollo. Il trasferimento di azioni di una società di Singapore è soggetto a imposta di bollo dello 0,2 per cento sul prezzo di acquisto o sul valore delle azioni, se superiore. Per le azioni di una private company, il valore è generalmente il valore netto contabile del patrimonio (net asset value) e, se la società possiede beni immobili, deve essere utilizzato il valore di mercato di tali beni in luogo del loro valore contabile.³⁴ Imposte distinte e considerevolmente più elevate si applicano al trasferimento di partecipazioni in entità che detengono immobili residenziali a Singapore, materia che richiede una consulenza specifica.

Prezzi di trasferimento e imposta minima globale

Le operazioni tra parti correlate devono essere effettuate a condizioni di libera concorrenza (arm's length). L'IRAS può rettificare gli utili di una società che non abbia operato a condizioni di libera concorrenza e applicare una maggiorazione (surcharge) del 5 per cento dell'importo rettificato, indipendentemente dal fatto che ne derivi un'imposta aggiuntiva. Una società i cui ricavi lordi nel periodo di riferimento superano S$ 10 milioni deve predisporre una documentazione contestuale sui prezzi di trasferimento per le proprie operazioni con parti correlate entro il termine di presentazione della dichiarazione dei redditi, fatte salve le esenzioni per operazioni al di sotto di valori prestabiliti.³⁵ Singapore non dispone di regole formali sulla sottocapitalizzazione (thin capitalisation), ma gli interessi sui finanziamenti infragruppo devono a loro volta essere conformi al principio di libera concorrenza.

Per i grandi gruppi, l'imposta minima globale è in vigore a Singapore per gli esercizi che iniziano il 1º gennaio 2025 o successivamente. Il Multinational Enterprise (Minimum Tax) Act 2024 ha introdotto un'imposta integrativa nazionale (domestic top-up tax) sugli utili a bassa imposizione delle entità del gruppo a Singapore e un'imposta integrativa per le imprese multinazionali (multinational enterprise top-up tax), che attua la income inclusion rule, sugli utili a bassa imposizione delle entità del gruppo all'estero. Entrambe si applicano ai gruppi con ricavi annui consolidati pari almeno a EUR 750 milioni in almeno due dei quattro esercizi precedenti e garantiscono un'aliquota effettiva del 15 per cento su base giurisdizionale. Singapore ha dichiarato che prenderà in considerazione la undertaxed profits rule in una fase successiva.³⁶ I gruppi che rientrano nell'ambito di applicazione devono registrarsi presso l'IRAS. Per tali gruppi, le basse aliquote legali e gli incentivi di Singapore non riducono più l'aliquota effettiva al di sotto del 15 per cento; le ragioni a favore di un'entità di Singapore si fondano allora sulla sua ubicazione, sul suo sistema giuridico e sulla sua forza lavoro anziché sull'aliquota d'imposta.

Gli incentivi in breve

Singapore ricorre a incentivi mirati anziché a esenzioni fiscali temporanee generalizzate. L'Economic Development Board amministra gli incentivi pioneer e development and expansion, che concedono esenzioni o aliquote agevolate per attività qualificate che comportano investimenti e occupazione considerevoli. Le attività del settore finanziario possono beneficiare di aliquote agevolate nell'ambito di incentivi amministrati dalla Monetary Authority of Singapore, e i fondi gestiti da un gestore di fondi di Singapore possono beneficiare delle esenzioni di cui alle ss. 13O e 13U dell'Income Tax Act, trattate nella Parte M.³⁷ Gli incentivi sono negoziati, subordinati a impegni in materia di personale e di spesa e soggetti a revisione e, per i gruppi che rientrano nell'ambito dell'imposta minima globale, il loro valore deve essere valutato alla luce dell'imposta integrativa.

Soci all'estero: convenzioni, norme CFC e doppia residenza

Singapore dispone di un'ampia rete di convenzioni globali contro le doppie imposizioni, anche con tutte le principali economie europee, con la maggior parte degli Stati asiatici e con gli Stati del Golfo. Una convenzione limita la ritenuta alla fonte su interessi e canoni, protegge la società dall'imposizione nell'altro Stato, salvo che vi disponga di una stabile organizzazione, e, se lo Stato del socio tassa i dividendi, prevede un credito d'imposta o un'esenzione. I benefici convenzionali sono accessibili alla società di Singapore soltanto se essa è titolare di un certificato di residenza, il che riconduce alla questione del luogo in cui il consiglio di amministrazione si riunisce effettivamente.

Diversi Stati in cui risiedono fondatori e società controllanti applicano norme sulle società estere controllate (controlled foreign company, CFC), in base alle quali i redditi passivi o a bassa imposizione di una controllata estera sono imputati al socio nazionale e tassati per competenza, indipendentemente dalla loro distribuzione. All'interno dell'Unione europea, la direttiva antielusione (Anti-Tax Avoidance Directive) impone a ogni Stato membro di dotarsi di tali norme.³⁸ Singapore stessa non ha un regime CFC. Poiché l'aliquota nominale di Singapore del 17 per cento, e ancor più l'aliquota effettiva dopo esenzioni e incentivi, può scendere al di sotto della soglia di bassa imposizione dello Stato del socio, una società di Singapore che consegue principalmente redditi passivi (interessi, canoni, rendimenti da investimenti) dovrebbe essere esaminata alla luce delle norme dello Stato di residenza prima della sua costituzione. Una società commerciale o di servizi attiva, con una sostanza reale a Singapore, è generalmente meno esposta, ma i dettagli variano da Stato a Stato.

Il secondo rischio è la doppia residenza. Se gli amministratori che prendono effettivamente le decisioni vivono al di fuori di Singapore, lo Stato del socio può considerare la società di Singapore residente nel proprio territorio perché la sua sede di direzione effettiva si trova in tale Stato. Molte convenzioni meno recenti risolvono la doppia residenza delle società facendo riferimento alla sede di direzione effettiva, mentre il Modello di Convenzione fiscale OCSE, a partire dal suo aggiornamento del 2017, la rimette a una procedura amichevole tra le autorità competenti, che possono negare i benefici convenzionali fino al raggiungimento di un accordo.³⁹ Entrambi gli esiti compromettono lo scopo della struttura di Singapore. Le stesse circostanze possono inoltre dar luogo a una stabile organizzazione della società di Singapore nello Stato di residenza del fondatore. Le norme specifiche per i soci residenti in Germania, Austria e Svizzera, compresi i regimi CFC tedesco e austriaco, sono trattate nella versione in lingua tedesca di questo sito e vengono qui solo accennate.

Sostanza, conti bancari e prassi

L'apertura di un conto bancario societario è in pratica spesso più difficile della costituzione della società. Le banche di Singapore applicano un'adeguata verifica della clientela che si estende ai titolari effettivi ultimi, all'origine dei fondi e all'attività prevista, e di norma desiderano incontrare gli amministratori e comprendere perché l'attività si trovi a Singapore. Una società in grado di esibire un contratto di locazione d'ufficio, dipendenti, un piano aziendale per la regione e clienti o fornitori in Asia ha un percorso molto più agevole rispetto a una con un amministratore fiduciario e un ufficio virtuale. Le società del settore delle cripto-attività dovrebbero attendersi controlli aggiuntivi ed essere preparate a illustrare qualsiasi attività che possa richiedere una licenza della Monetary Authority of Singapore.

La sostanza serve contemporaneamente tutti gli scopi sopra esaminati. Sostiene la residenza fiscale e il certificato di residenza, è la condizione per l'esenzione dalla s. 10L, è decisiva per l'analisi CFC e della sede di direzione effettiva nello Stato del socio ed è ciò che le banche ricercano. Vale quindi la pena pianificarla come un unico esercizio, anziché rispondere separatamente a ciascun requisito.

Errori frequenti

La maggior parte dei problemi che riscontro nella prassi è stata creata nei primi mesi successivi alla costituzione e avrebbe potuto essere evitata con poco sforzo. Essi tendono a ricondursi a un numero ridotto di schemi, che la seguente lista di controllo riassume.

Lo scioglimento di una società

Una società che ha cessato l'attività, non possiede beni e non ha passività può chiedere all'ACRA la propria cancellazione (striking off). La domanda deve essere sostenuta dagli amministratori ed è ammessa soltanto se la società non ha debiti pendenti nei confronti di enti pubblici, né garanzie iscritte (charges), né procedimenti giudiziari o azioni di vigilanza pendenti, né alcun bene o debito. Per le domande presentate a partire dal 20 ottobre 2026 la procedura dura almeno due mesi, compreso un periodo di 60 giorni durante il quale i creditori e altri soggetti possono opporsi dopo la pubblicazione di un avviso nella Gazette. Una società cancellata può essere ripristinata dal giudice o dal Registrar, sicché la cancellazione non è un mezzo per sottrarsi ai creditori.⁴⁰

Una società con beni da ripartire o creditori da soddisfare è invece posta in liquidazione ai sensi dell'Insolvency, Restructuring and Dissolution Act 2018. Una società solvibile può essere sciolta volontariamente con delibera speciale dei soci. Per una liquidazione volontaria dei soci (members' voluntary winding up), gli amministratori devono preventivamente rilasciare una dichiarazione di solvibilità (declaration of solvency), attestando che la società sarà in grado di pagare integralmente i propri debiti entro dodici mesi dall'avvio della liquidazione, e l'amministratore che rilascia la dichiarazione senza ragionevoli motivi commette un reato.⁴¹ Il calendario per la chiusura di una società dovrebbe tenere conto degli accertamenti fiscali definitivi dell'IRAS, che in pratica determinano il momento in cui il liquidatore può effettuare la ripartizione finale.

Come può aiutarLa KGP Legal LLC

Il Dr Alexander Ressos facilita la consulenza in diritto di Singapore per fondatori internazionali, imprese familiari e gruppi provenienti dall'Europa, dall'Asia e dal Medio Oriente in materia di costituzione e gestione di società a Singapore, dalla scelta della struttura e dall'atto costitutivo fino alla residenza fiscale, alla sostanza e al coordinamento con i consulenti negli Stati di residenza dei soci. La consulenza è prestata sulla base di una lettera d'incarico sottoscritta dallo studio legale di Singapore tramite il quale egli opera. Un breve colloquio iniziale per definire l'oggetto dell'incarico e concordare gli onorari è gratuito. Le richieste possono essere inviate a [email protected].

Note

1. Companies Act 1967, s. 4(1) (definizioni di «private company» e di «exempt private company»: una private company nelle cui azioni nessuna società detiene, direttamente o indirettamente, un beneficial interest e che non ha più di 20 soci) e s. 18(1) (l'atto costitutivo deve limitare il diritto di trasferire le azioni e limitare il numero dei soci a non più di 50). ↩
2. Companies Act 1967, s. 145(1) (ogni società deve avere almeno un amministratore abitualmente residente a Singapore; l'amministratore unico può essere il socio unico) e s. 145(5) (sono invalide le dimissioni che lasciano la società priva di un amministratore residente); s. 171(1) (il segretario della società deve essere una persona fisica la cui residenza principale o unica si trovi a Singapore); ACRA, "Appointing directors, company secretary and other key personnel" (nomina del segretario entro sei mesi dalla registrazione; il segretario non può essere l'amministratore unico; nomina del revisore entro tre mesi dalla costituzione, salvo esenzione). ↩
3. ACRA, "Reserving a business name via Bizfile" (tassa di S$ 15; registrazione entro 120 giorni; rinvio ad altre autorità fino a 15 giorni lavorativi); ACRA, "Submitting your application to ACRA" (tassa di registrazione di S$ 300; informazioni richieste; presentazione da parte del richiedente la denominazione o di un corporate service provider; UEN e business profile). ↩
4. Corporate and Accounting Laws (Amendment) Act 2025, seconda fase in vigore dal 20 ottobre 2026; ACRA, "Corporate and Accounting Laws (Amendment) Act 2025" (abolizione dell'orario minimo di apertura della sede legale; libri e registri da rendere disponibili per almeno due ore in ciascun giorno lavorativo con ragionevole preavviso). ↩
5. ACRA, "Requirements for local residency" (cittadini di Singapore, residenti permanenti e titolari di un Employment Pass, di un Personalised Employment Pass o di un ONE Pass; i titolari di un Employment Pass necessitano di una letter of consent del Ministry of Manpower per assumere la carica di amministratore; i titolari di altri permessi devono verificare con l'autorità di rilascio). ↩
6. Companies Act 1967, Part 11A (ss. 386AA-386AP), in particolare s. 386AF (registro dei registrable controllers; non accessibile alla consultazione pubblica) e Companies (Register of Controllers and Nominee Directors) Regulations 2017; registro centrale tenuto dall'ACRA dal 30 luglio 2020; ACRA, Guidance on Register of Controllers for Companies (significant interest e significant control); Companies and Limited Liability Partnerships (Miscellaneous Amendments) Act 2024 (Act 23 of 2024), in vigore dal 16 giugno 2025 (registro da tenere dalla costituzione; verifica annuale con ciascun controllore; multa massima elevata a S$ 25.000). ↩
7. Ministry of Manpower, "Employment Pass eligibility" (stipendio minimo richiesto e Complementarity Assessment Framework, COMPASS). Gli importi applicabili sono aggiornati periodicamente e dovrebbero essere verificati alla data della domanda. ↩
8. Companies Act 1967, s. 386AKA (registro degli amministratori fiduciari), s. 386AL (obbligo dell'amministratore fiduciario di informare la società), s. 386ALA (registro dei soci fiduciari) e s. 386ANA (registro centrale tenuto dal Registrar), come modificati dal Companies and Limited Liability Partnerships (Miscellaneous Amendments) Act 2024, in vigore dal 16 giugno 2025; ACRA, "Companies and Limited Liability Partnerships (Miscellaneous Amendments) Act 2024" (qualità di fiduciario indicata nel business profile; dati dei fiducianti accessibili soltanto alle autorità pubbliche); ACRA, Guidance on Register of Nominee Directors for Companies (deposito alla data di costituzione per le società costituite a partire dal 16 giugno 2025). ↩
9. Corporate Service Providers Act 2024 e Corporate Service Providers Regulations 2025, entrambi in vigore dal 9 giugno 2025; ACRA, "Corporate Service Providers (CSP) Act to come into effect from 9 June 2025". ↩
10. Companies Act 1967, s. 157(1) (dovere di agire con onestà e di usare una ragionevole diligenza), s. 157(2) (uso improprio della posizione o delle informazioni) e s. 157(3) (reato; multa fino a S$ 20.000 o reclusione fino a 12 mesi o entrambe); Corporate and Accounting Laws (Amendment) Act 2025, prima fase in vigore dal 6 maggio 2026. ↩
11. Companies Act 1967, s. 161(1) (gli amministratori non possono esercitare alcun potere di emissione di azioni senza la previa approvazione dell'assemblea dei soci, nonostante qualsiasi disposizione contraria dell'atto costitutivo). ↩
12. Companies Act 1967, s. 175(1) (assemblea generale annuale entro sei mesi dalla chiusura dell'esercizio per una società che non sia una public company quotata); s. 175A(1)(a) e (2) (delibera di rinuncia adottata da tutti i soci aventi diritto di voto), s. 175A(1)(b) (bilancio trasmesso entro il termine di cui alla s. 203(1)(b), ossia non oltre cinque mesi dalla chiusura dell'esercizio) e s. 175A(4) (diritto del socio di chiedere la convocazione dell'assemblea mediante comunicazione non oltre 14 giorni prima della data di scadenza). ↩
13. Companies Act 1967, s. 197(1)(b) (annual return di una società diversa da una società quotata entro sette mesi dalla chiusura dell'esercizio); ACRA, "Corporate and Accounting Laws (Amendment) Act 2025" (conferma dei dati nell'annual return dal 20 ottobre 2026). ↩
14. ACRA, "Financial statements: filing requirements & exemptions" (le exempt private companies solvibili non sono tenute a depositare il bilancio, ma devono rilasciare una dichiarazione di solvibilità online al momento del deposito dell'annual return; Companies Act 1967, s. 201A per le società inattive). ↩
15. Companies Act 1967, s. 205C in combinato disposto con il Thirteenth Schedule; ACRA, "Audit exemptions: small company concept" (applicabile agli esercizi che iniziano il 1º luglio 2015 o successivamente; test di gruppo su dati consolidati). ↩
16. Companies Act 1967, s. 62A(1) (le azioni non hanno valore nominale); s. 63(1) (return of allotment) e s. 63(2) (l'assegnazione da parte di una private company ha effetto solo quando il libro soci elettronico è aggiornato). ↩
17. Companies Act 1967, s. 64A (categorie di azioni e azioni con diritti di voto speciali, limitati, condizionati o privi di diritto di voto in una public company: diritti da stabilire nell'atto costitutivo e approvazione mediante delibera speciale). ↩
18. Companies Act 1967, s. 63(1) (return of allotment, con indicazione dell'importo versato o considerato versato su ciascuna azione). La legge non prescrive alcuna valutazione indipendente del corrispettivo non in denaro per le azioni emesse da una private company. Il riferimento alla s. 67 contenuto nella precedente versione di questa nota è stato eliminato, poiché tale section riguarda l'utilizzo del capitale sociale per il pagamento delle spese di un'emissione di azioni. ↩
19. Companies Act 1967, s. 403(1) (nessun dividendo può essere distribuito se non a valere sugli utili) e s. 403(2) (reato; responsabilità degli amministratori e del chief executive officer nei confronti dei creditori per l'eccedenza). ↩
20. Companies Act 1967, s. 78B (riduzione del capitale sociale da parte di una private company mediante delibera speciale, subordinata a una dichiarazione di solvibilità rilasciata non prima di 20 giorni prima della delibera) e s. 78E (momento in cui la riduzione ha effetto); la s. 78C disciplina le public companies. ↩
21. Companies Act 1967, s. 76B(1) (acquisto di azioni proprie se espressamente consentito dall'atto costitutivo) e s. 76B(3) (limite del 20 per cento di una categoria nel periodo di riferimento); s. 76F(1) (pagamento a valere sul capitale o sugli utili se la società è solvibile) e s. 76F(4) (significato di «solvent»). ↩
22. ACRA, "Corporate and Accounting Laws (Amendment) Act 2025" (approvazione su due livelli per i selective off-market buy-backs, prima fase in vigore dal 6 maggio 2026); Companies Act 1967, s. 76(1) (divieto di assistenza finanziaria limitato alle public companies e alle società la cui controllante o controllante ultima sia una public company). ↩
23. Income Tax Act 1947, s. 43(1)(a) (aliquota del 17 per cento), s. 43(6) e (6B) (esenzione parziale a partire dall'anno d'imposta 2020) e s. 43(6C) e (6D) (esenzione per le start-up per i primi tre anni d'imposta); IRAS, "Corporate Income Tax Rate, Rebates and Tax Exemption Schemes" (condizioni di accesso ed esclusione delle società di partecipazione e investimento e delle società di sviluppo immobiliare). ↩
24. IRAS, "Corporate Income Tax Rate, Rebates and Tax Exemption Schemes" (riduzione dell'imposta sul reddito delle società per gli anni d'imposta 2025 e 2026; cash grant di S$ 2.000 per l'anno d'imposta 2026, subordinato alla condizione del dipendente locale; tetto complessivo di S$ 40.000). ↩
25. IRAS, indicazioni sull'Estimated Chargeable Income e sulla presentazione del Form C-S, del Form C-S (Lite) e del Form C (termine di presentazione 30 novembre). ↩
26. Income Tax Act 1947, s. 10(1) (redditi maturati o prodotti a Singapore o ricevuti a Singapore dall'estero) e s. 10(25) (redditi rimessi, trasmessi o introdotti a Singapore, impiegati per estinguere un debito contratto in relazione a un'attività commerciale o d'impresa esercitata a Singapore, oppure impiegati per acquistare beni mobili introdotti a Singapore). ↩
27. Income Tax Act 1947, s. 13(8) (esenzione dei dividendi, degli utili di stabili organizzazioni e dei redditi da servizi di fonte estera ricevuti da una società residente) e s. 13(9) (condizioni: assoggettamento a un'imposta di natura analoga, aliquota massima dell'imposta sulle società non inferiore al 15 per cento, vantaggio per la società); s. 13(12) (esenzione mediante provvedimento ministeriale); IRAS, "Companies Receiving Foreign Income". ↩
28. Income Tax Act 1947 (2020 Rev. Ed.), s. 2(1) (definizione di «resident in Singapore» per una società); IRAS, "Tax Residency of a Company", indicazioni su controllo e gestione (riunioni del consiglio di amministrazione tenute a Singapore; decisioni strategiche adottate a Singapore). ↩
29. Income Tax Act 1947, s. 13(8) e (9); s. 43(6C) (esenzione per le start-up subordinata alla residenza, cfr. nota 23); Convenzione tra la Confederazione Svizzera e la Repubblica di Singapore per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito del 24 febbraio 2011, RS 0.672.968.91, art. 4, in vigore dal 1º agosto 2012. ↩
30. Income Tax Act 1947, s. 10L, introdotta dall'Income Tax (Amendment) Act 2023 (Act 30 of 2023) con effetto per le cessioni a partire dal 1º gennaio 2024; s. 10L(5) (gruppo rilevante), s. 10L(6) e (7) (proprietà intellettuale qualificata), s. 10L(8)(d) e (16) (entità esclusa con adeguata sostanza economica); IRAS e-Tax Guide, "Tax Treatment of Gains or Losses from the Sale of Foreign Assets", pubblicata per la prima volta l'8 dicembre 2023. La Parte M, Capitolo II, esamina la norma. ↩
31. Income Tax Act 1947, s. 13(1)(za) (esenzione dei dividendi distribuiti a partire dal 1º gennaio 2008 da una società residente a Singapore). ↩
32. Income Tax Act 1947, ss. 12(6), 12(7) e 45; IRAS, "Types of Payment and Withholding Tax Rates" (interessi 15 per cento, canoni e know-how 10 per cento, locazione di beni mobili 15 per cento, compensi tecnici e di gestione all'aliquota vigente dell'imposta sulle società); IRAS, "Withholding Tax Filing and Payment Due Date" (15 del secondo mese dalla data del pagamento). ↩
33. Goods and Services Tax Act 1993, s. 16 (aliquota del 9 per cento dal 1º gennaio 2024); s. 21 (aliquota zero per le esportazioni e i servizi internazionali); IRAS, "Do I need to register for GST" (test retrospettivo e prospettico; soglia di S$ 1 milione; domanda entro 30 giorni dalla previsione). ↩
34. Stamp Duties Act 1929, First Schedule (atto di trasferimento di stocks o shares); IRAS, "Buying or Acquiring Shares" (0,2 per cento del prezzo di acquisto o del valore, se superiore; net asset value per le azioni non quotate; valore di mercato degli immobili detenuti dalla società). ↩
35. Income Tax Act 1947, s. 34D (rettifiche dei prezzi di trasferimento), s. 34E (maggiorazione del 5 per cento) e s. 34F (documentazione sui prezzi di trasferimento; s. 34F(2)(a): ricavi lordi superiori a S$ 10 milioni); IRAS, Transfer Pricing Guidelines. ↩
36. Multinational Enterprise (Minimum Tax) Act 2024; IRAS, "Pillar 2 Top-up Taxes" (income inclusion rule e domestic top-up tax per gli esercizi che iniziano il 1º gennaio 2025 o successivamente; soglia di ricavi di EUR 750 milioni; undertaxed profits rule da considerare in una fase successiva). ↩
37. Income Tax Act 1947, ss. 13O e 13U; Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act 1967 (incentivi pioneer e development and expansion). ↩
38. Direttiva (UE) 2016/1164 del Consiglio, del 12 luglio 2016, recante norme contro le pratiche di elusione fiscale che incidono direttamente sul funzionamento del mercato interno, artt. 7 e 8. ↩
39. Modello di Convenzione fiscale OCSE sul reddito e sul patrimonio, art. 4(3) nella versione del 21 novembre 2017, e Commentario all'art. 4. ↩
40. Companies Act 1967, s. 344A (domanda di cancellazione presentata dalla società); ACRA, "Criteria to strike off a company" (condizioni; procedura di almeno due mesi per le domande presentate a partire dal 20 ottobre 2026; periodo di opposizione di 60 giorni); ACRA, "Corporate and Accounting Laws (Amendment) Act 2025" (ripristino delle società cancellate). ↩
41. Insolvency, Restructuring and Dissolution Act 2018, s. 160(1)(b) (liquidazione volontaria mediante delibera speciale) e s. 163 (dichiarazione di solvibilità; debiti pagati integralmente entro un periodo non superiore a 12 mesi dall'avvio della liquidazione; reato). ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.