Le notice della MAS: PSN01, PSN02 e la notice DTSP
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Gli obblighi operativi AML/CFT di un'attività DPT sono stabiliti in notice della MAS emanate ai sensi del PSA. La MAS Notice PSN01 (Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism – Specified Payment Services) si applica all'emissione di conti, al trasferimento di denaro nazionale e transfrontaliero, al convenzionamento di esercenti e all'emissione di moneta elettronica. La MAS Notice PSN02 (Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism – Digital Payment Token Service) si applica a ogni titolare di una licenza per servizi di pagamento che presta un servizio DPT e ai prestatori esentati durante i rispettivi periodi transitori.1 Entrambe le notice sono state emanate il 5 dicembre 2019 e sono entrate in vigore il 28 gennaio 2020, data di entrata in vigore del PSA. Entrambe sono state successivamente riviste. Le revisioni del PSN02 hanno seguito l'ampliamento del perimetro DPT descritto nella Parte K, Capitolo I.
I digital token service provider autorizzati ai sensi della Parte 9 del FSMA, il regime entrato in vigore il 30 giugno 2025 per i prestatori che servono soltanto clienti al di fuori di Singapore, sono soggetti a una notice parallela emanata ai sensi del FSMA con contenuto sostanzialmente identico.2 Sul piano pratico, la MAS ha applicato un unico standard AML/CFT all'intero perimetro DPT, indipendentemente dalla legge che fonda la licenza. Chi conosce il PSN02 conosce la notice DTSP.
L'efficacia giuridica di una notice
Una notice della MAS è nella sostanza normativa secondaria, anche se non è pubblicata nella Gazette come regolamento. La section 102 del PSA autorizza la MAS a emanare direttive e notice scritte nei confronti dei licenziatari, e l'inosservanza costituisce un reato punito con un'ammenda e, in caso di violazione continuata, con un'ammenda giornaliera.3 Di norma la MAS non persegue penalmente la violazione di una notice. Definisce il reato in via transattiva (accettando una somma in luogo dell'azione penale), emette un richiamo formale, impone condizioni alla licenza o, nei casi più gravi, la revoca. Il Capitolo VII di questa Parte illustra la casistica sanzionatoria.
La struttura che confonde i lettori stranieri è il rapporto tra una notice e le relative guideline. Ogni notice AML/CFT è accompagnata da MAS Guidelines (per il PSN02, le Guidelines to Notice PSN02 on Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism – Digital Payment Token Service).4 Le guideline dichiarano espressamente di non avere forza di legge. Gli ispettori della MAS le utilizzano tuttavia come parametro rispetto al quale misurare i controlli, e un'impresa che se ne discosti deve essere in grado di spiegare perché il proprio approccio consegua lo stesso risultato. Il lettore svizzero riconoscerà il metodo delle circolari FINMA, con una differenza: le circolari FINMA sono formalmente vincolanti per l'istituto vigilato in quanto interpretazione del diritto da parte della FINMA, mentre le guideline della MAS hanno formalmente soltanto valore persuasivo. Nella pratica i due strumenti operano allo stesso modo.
| Strumento | Autorità emanante e base giuridica | Efficacia giuridica | Contenuto tipico |
|---|---|---|---|
| CDSA 1992, TSOFA 2002 | Parlamento | Legge penale, vincola chiunque a Singapore | Reati, obblighi di segnalazione, confisca |
| Regolamenti ai sensi dello United Nations Act 2001 | Ministro | Normativa secondaria, vincola chiunque | Sanzioni e congelamento di beni |
| MAS Notice (PSN01, PSN02, notice DTSP ai sensi del FSMA) | MAS ai sensi del PSA s. 102 / FSMA | Vincolante per i licenziatari, la violazione costituisce reato | CDD, conservazione dei documenti, procedure STR, policy di gruppo |
| MAS Guidelines a una Notice | MAS | Non vincolanti, ma parametro delle ispezioni | Modalità di applicazione della notice, esempi, segnali di allarme |
| MAS Circulars e Information Papers | MAS | Non vincolanti | Risultanze tematiche, aspettative, buone prassi |
| MAS FAQs | MAS | Non vincolanti | Interpretazione di questioni specifiche |
Note
- MAS Notice PSN01 e MAS Notice PSN02, entrambe emanate il 5 dicembre 2019 con effetto dal 28 gennaio 2020, data di entrata in vigore del Payment Services Act 2019; entrambe sono state modificate più volte, anche per recepire le modifiche al PSA del 2021 e l'ampliamento della definizione di DPT del 2024. ↩
- MAS Notice on Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism – Digital Token Service Providers, emanata ai sensi della Parte 9 FSMA con effetto dal 30 giugno 2025; si veda la Parte K, Capitolo V sul regime DTSP. Identificativo della notice: FSM-N27. ↩
- PSA 2019, s. 102 (direttive e notice) in combinato disposto con le disposizioni sanzionatorie della stessa Parte; la MAS dispone inoltre del potere di definire in via transattiva i reati previsti dal PSA. ↩
- MAS Guidelines to Notice PSN02, emanate per la prima volta il 16 marzo 2020 e successivamente riviste; le Guidelines dichiarano di non essere giuridicamente vincolanti, ma che la MAS terrà conto della loro osservanza nel valutare la condotta del licenziatario. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.