Contenuto della domanda
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La MAS pubblica sul proprio sito web il modulo di domanda e una guida alle licenze. Il modulo per il servizio relativo a digital payment token è più lungo di quello per qualsiasi altro servizio.1 Il contenuto si articola in sei gruppi, ciascuno dei quali il richiedente dovrebbe trattare come un filone di lavoro autonomo con un proprio responsabile.
Il primo è il profilo dell'attività: i servizi richiesti, la clientela target, i mercati geografici, i volumi previsti per tre anni, il modello di ricavi e l'organigramma del gruppo. La MAS si attende che le proiezioni dei volumi siano coerenti con la classe di licenza e metterà in discussione una domanda SPI le cui stesse proiezioni superino la soglia di S$ 3 milioni nel primo anno. Il secondo è la proprietà e la direzione. Esso comprende gli azionisti fino ai titolari effettivi ultimi, gli amministratori e il chief executive, i loro precedenti regolamentari e le dichiarazioni sui precedenti penali, insieme ai questionari fit and proper compilati richiesti dalle Guidelines on Fit and Proper Criteria.2 Il terzo è il sistema di compliance. Esso comprende le policy AML/CFT redatte secondo lo standard della MAS Notice PSN02, la valutazione dei rischi a livello aziendale, la nomina del compliance officer, i sistemi di monitoraggio delle transazioni e di analisi blockchain e la soluzione per la travel rule (si veda la Parte L, Capitoli II e III).
Il quarto gruppo è il rischio tecnologico. Il richiedente deve descrivere l'architettura dei propri sistemi, la gestione delle chiavi e l'infrastruttura dei wallet, i controlli di cybersicurezza, i piani di continuità operativa e le esternalizzazioni. Ciascun elemento deve essere ricondotto alle MAS Technology Risk Management Guidelines del gennaio 2021 e alla Notice on Technology Risk Management (PSN05), che si applica ai prestatori DPT dal 2024.3 Il quinto è il sistema di salvaguardia e custodia del denaro e dei token dei clienti descritto nella sezione successiva. Il sesto sono le informazioni finanziarie, costituite dai bilanci sottoposti a revisione del richiedente e della capogruppo, dal calcolo del capitale minimo, dalla prova dell'origine dei fondi destinati al capitale e dalle modalità del deposito cauzionale qualora si chieda una licenza MPI.
Una relazione di valutazione indipendente sul sistema AML/CFT e, per i richiedenti DPT, sui sistemi tecnologici e di custodia è un requisito standard prima dell'approvazione. La maggior parte dei richiedenti incarica a tal fine una delle grandi società di revisione o una società di consulenza specializzata, e la redazione della relazione richiede di regola tre mesi una volta che le policy sono stabili. La tempistica è un frequente errore di pianificazione: la valutazione indipendente dovrebbe essere commissionata quando il sistema è completato, poiché una relazione su policy in bozza sarà respinta.
Lista di controllo
Un fascicolo completo di domanda di licenza DPT contiene: - piano aziendale con proiezioni triennali di volumi e ricavi coerenti con la classe di licenza - organigramma del gruppo fino ai titolari effettivi ultimi, con questionari fit and proper per ogni controllante, amministratore e per il chief executive - policy AML/CFT redatte secondo la PSN02, valutazione dei rischi a livello aziendale, progettazione del monitoraggio delle transazioni e della travel rule - sistema di gestione del rischio tecnologico ricondotto alle MAS TRM Guidelines e alla PSN05, comprese la gestione delle chiavi e l'architettura dei wallet - sistemi di custodia e separazione conformi alle Payment Services Regulations come modificate nel 2024, compresi la struttura del conto fiduciario e la policy di cold storage - relazione di valutazione indipendente sui sistemi AML/CFT e tecnologici - bilanci sottoposti a revisione, calcolo del capitale minimo e origine dei fondi destinati al capitale - bozze delle condizioni contrattuali per i clienti, delle informative sui rischi e della valutazione della consapevolezza dei rischi per i clienti al dettaglio - organigramma che mostri l'alta direzione residente a Singapore, la funzione di compliance e la funzione di custodia come unità separate
Note
- MAS, «Guidelines on Licensing for Payment Service Providers» (PS-G01), emanate per la prima volta nel dicembre 2019 e successivamente rivedute; modulo MAS di domanda di licenza di payment institution. ↩
- MAS, Guidelines on Fit and Proper Criteria (FSG-G01), come modificate con effetto dal 30 giugno 2025 per comprendere i digital token service provider. ↩
- MAS, Technology Risk Management Guidelines, gennaio 2021; MAS Notice PSN05 on Technology Risk Management, estesa ai prestatori di servizi DPT a seguito della risposta alla consultazione Part 2 del 23 novembre 2023. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.