La detenzione personale

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La detenzione personale è la soluzione di base e, per un residente fiscale di uno dei due hub, spesso la migliore. Un residente svizzero paga l'imposta sulla sostanza sul valore di fine anno e nessuna imposta sul reddito sugli utili che si qualificano come utili di capitale privati.¹ L'Amministrazione federale delle contribuzioni pubblica nel suo listino dei corsi i valori di fine anno dei principali token, e i token che non vi figurano sono valutati al corso di fine anno sull'exchange in cui sono prevalentemente negoziati o, in mancanza, al costo.² Un residente di Singapore non paga nulla sugli utili di natura patrimoniale e nulla sulla detenzione, poiché Singapore non conosce l'imposta sulla sostanza.³ Le ricompense da staking, i redditi da prestito e gli airdrop di un titolare privato costituiscono reddito in Svizzera e, a Singapore, costituiscono reddito solo se derivano da un'attività commerciale o da servizi.⁴

I punti deboli della detenzione personale sono l'esposizione e la successione. I token di un titolare privato sono aggredibili dai suoi creditori, dal coniuge in caso di divorzio in base al regime dei beni matrimoniali e, in caso di decesso, dagli eredi secondo le regole del capitolo VIII. Le chiavi muoiono con il titolare, a meno che esista un protocollo per la loro trasmissione. Inoltre, un titolare privato che diventa commerciante professionale ai sensi del diritto svizzero perde in quell'anno l'esenzione degli utili di capitale per l'intero portafoglio. Per un cliente la cui posizione è un investimento a lungo termine inferiore, poniamo, a 10 milioni di CHF, la detenzione personale con un protocollo di gestione delle chiavi è di norma adeguata. Al di sopra di tale soglia, le strutture descritte di seguito giustificano il loro costo.

Note

1. LIFD (DFTA), RS 642.11, art. 16 cpv. 3; LAID (THA), RS 642.14, art. 13 (imposta sulla sostanza sull'intera sostanza netta al valore venale) e art. 14 cpv. 1. ↩
2. Amministrazione federale delle contribuzioni, "Kursliste" (listino annuale dei valori di fine anno di titoli e criptovalute, pubblicato ogni gennaio); documento di lavoro dell'AFC sulle criptovalute, sezione sulla valutazione ai fini dell'imposta sulla sostanza. Parte G, capitolo III. ↩
3. Income Tax Act 1947, s. 10(1); IRAS e-Tax Guide, "Income Tax Treatment of Digital Tokens", sezione 5 (capitale contro reddito). Parte M, capitolo II. ↩
4. Documento di lavoro dell'AFC sulle criptovalute, sezioni su staking, prestito e airdrop (reddito imponibile del titolare privato al momento della percezione); IRAS e-Tax Guide, "Income Tax Treatment of Digital Tokens", sezioni da 6.3 a 6.5. Parte G, capitolo II, e Parte M, capitolo I. ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.