La detenzione tramite una società
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Una società holding svizzera per digital asset personali è raramente efficiente sul piano fiscale. A Zug la società paga l'imposta sull'utile sugli utili realizzati con un'aliquota di poco inferiore al 12 per cento. L'azionista paga poi l'imposta sul reddito sui dividendi, con uno sgravio parziale del 30 per cento a livello federale e del 50 per cento a Zug per le partecipazioni qualificate di almeno il 10 per cento.1 L'onere complessivo supera l'imposizione nulla del titolare privato. Una società holding svizzera viene comunque utilizzata quando l'attività del titolare sarebbe altrimenti qualificata come commercio professionale, poiché l'utile da negoziazione della società è tassato all'aliquota societaria e l'azionista controlla la tempistica dei dividendi. Viene utilizzata anche quando il titolare desidera separare i digital asset dal patrimonio personale a tutela dai creditori, o quando più membri della famiglia detengono congiuntamente.
Per un residente di Singapore una società holding di Singapore è più interessante di quanto lo sia una svizzera per un residente svizzero. La società non paga imposte sugli utili di capitale, i dividendi sono esenti in capo all'azionista in base al sistema one-tier e non esiste un'imposta sulla sostanza a nessuno dei due livelli.2 La società offre alla famiglia un consiglio di amministrazione, una contabilità, una relazione con un depositario intestata alla società e un veicolo che può essere trasmesso cedendo azioni anziché chiavi. La regola della s. 10L sugli utili da alienazione di fonte estera si applica soltanto alle entità di un gruppo multinazionale, sicché una società holding monofamiliare di Singapore priva di controllate estere ne resta esclusa.3 I limiti sono due. La società deve essere controllata e gestita da Singapore, il che per una famiglia significa almeno un amministratore residente che partecipi alle decisioni. Inoltre, la negoziazione di token da parte della società stessa può costituire un'attività commerciale tassabile al 17 per cento.
La domanda del cliente
"Vivo a Zug, detengo circa 40 milioni di CHF in bitcoin ed ether acquistati nel 2016 e desidero proteggerli da un futuro divorzio e trasmetterli ai miei figli. Dovrei conferirli in una società?"
Una società svizzera trasformerebbe utili privati esenti da imposta in utili societari imponibili e in dividendi imponibili, sicché per ragioni puramente fiscali la risposta è no. Per la protezione in caso di divorzio, una convenzione matrimoniale che adotti il regime della separazione dei beni (Gütertrennung) ai sensi dell'art. 247 CC tutela la posizione a un costo inferiore rispetto a qualsiasi società. Per la successione, un testamento svizzero corredato di un protocollo di gestione delle chiavi e, se desidera che i figli ricevano gli asset nel tempo, un trust estero o una fondazione di famiglia nel Liechtenstein consentono ciò che una società non può fare. La società è la risposta giusta solo se Lei intende negoziare attivamente o coinvolgere altri membri della famiglia come comproprietari.
Note
- LIFD (DFTA), RS 642.11, art. 20 cpv. 1bis (imposizione parziale dei dividendi da partecipazioni qualificate nella misura del 70 per cento); Cantone di Zug, Steuergesetz (BGS 632.1), § 19 cpv. 1bis (50 per cento). Parte G, capitolo IV. ↩
- Income Tax Act 1947, s. 44A (sistema one-tier: dividendi esenti in capo agli azionisti) e s. 13(1)(za) (esenzione dei dividendi distribuiti da società residenti). ↩
- Income Tax Act 1947, s. 10L(1) e (2) (applicazione alle entità di un "relevant group", ossia un gruppo con entità in più di una giurisdizione). Parte M, capitolo II. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.