Come un gruppo di Singapore ottiene un'autorizzazione svizzera
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Il percorso inverso è più breve nella prima fase e più lungo nell'ultima. Una MPI di Singapore che desideri servire clienti europei dalla Svizzera deve innanzitutto stabilire quale autorizzazione svizzera richiedano le sue attività (si vedano la Parte E, Capitolo XII e la Parte F, Capitolo II). Un exchange o un custode che non accetta depositi per conto proprio necessita dell'affiliazione a un OAD in qualità di intermediario finanziario ai sensi dell'LRD. L'affiliazione può essere ottenuta in tre-sei mesi presso un OAD come il VQF, con un responsabile antiriciclaggio residente in Svizzera, policy antiriciclaggio svizzere e una struttura organizzativa in Svizzera.1 L'affiliazione consente all'impresa di operare legittimamente mentre richiede eventuali ulteriori autorizzazioni.
Se l'attività svizzera gestirà patrimoni dei clienti, è necessaria un'autorizzazione LIsFi come gestore patrimoniale rilasciata dalla FINMA tramite un organismo di vigilanza, che richiede da sei a dodici mesi. Se accetterà cripto-attività con l'obbligo di restituirle in modo che la FINMA lo consideri come accettazione di depositi, o se offrirà staking in custodia di token vincolati, è necessaria la licenza fintech ai sensi dell'art. 1b LBCR (BankA) o una licenza bancaria. Ciò richiede un anno o più ed esige capitale e organizzazione su una scala diversa. Il vantaggio del gruppo di Singapore è la sua esperienza con il regime di custodia e segregazione della MAS, più rigoroso della maggior parte dei requisiti degli OAD svizzeri e che la FINMA riconoscerà. Il suo svantaggio è che le restrizioni della MAS sul segmento retail avranno modellato i suoi prodotti, mentre il mercato svizzero si aspetta la gamma completa di prodotti.
I due percorsi illustrano il confronto che attraversa l'intera Parte. La Svizzera offre un accesso graduale, con l'affiliazione all'OAD in un primo momento e le autorizzazioni via via che l'attività cresce. Singapore offre un unico varco che si apre lentamente e ammette soltanto imprese già complete. Un gruppo che desideri entrambi dovrebbe iniziare dove può operare prima e presentare domanda all'altro centro partendo da una base di attività regolamentate, il che nella maggior parte dei casi significa prima la Svizzera e poi Singapore.
Note
- Anti-Money Laundering Act (AMLA; GwG), RS 955.0, art. 14 (affiliazione degli intermediari finanziari a un OAD) e art. 2 cpv. 3 sulla definizione di intermediario finanziario; si veda la Parte F, Capitoli I e II. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.