Prima fase, 2014–2016: osservare e mettere in guardia

Leggi l’edizione PDF (1 pagina)

La MAS ha rilasciato la sua prima dichiarazione pubblica sulle valute virtuali il 13 marzo 2014. Ha annunciato che avrebbe regolamentato gli intermediari che acquistano, vendono o facilitano lo scambio di valute virtuali contro valute reali, ma soltanto in relazione al rischio di riciclaggio di denaro e di finanziamento del terrorismo. Non avrebbe regolamentato né le valute virtuali in quanto tali né la sicurezza e la solidità degli intermediari. La dichiarazione ha fissato lo schema che ha governato la politica di Singapore per gli otto anni successivi: regolamentare il punto di accesso in ragione del rischio di criminalità finanziaria, lasciare da parte l'attivo e mettere in guardia i consumatori.¹ La regolamentazione promessa si è fatta attendere per sei anni, poiché la MAS ha scelto di inserirla in una revisione complessiva della legislazione sui pagamenti anziché adottare una misura a sé stante.

Nello stesso periodo la MAS ha avviato i propri esperimenti. Il Project Ubin, lanciato nel novembre 2016 con un consorzio di banche e imprese tecnologiche, ha sperimentato un dollaro di Singapore tokenizzato su un registro distribuito per i pagamenti interbancari. Nel corso di cinque fasi fino al 2020 ha esaminato il meccanismo delivery-versus-payment, il regolamento transfrontaliero e l'integrazione con le reti di altre banche centrali. Ubin non ha prodotto alcun prodotto retail, ma ha fornito al personale della MAS una competenza tecnica che ha poi distinto le consultazioni di Singapore da quelle di autorità che non avevano mai costruito nulla.² La regulatory sandbox è stata aperta nello stesso mese di Ubin, nel novembre 2016, quando si è tenuto anche il primo Singapore FinTech Festival. Fin dall'inizio la MAS si è posizionata come un'autorità che al tempo stesso sviluppava e vigilava.

Note

Comunicato stampa della MAS del 13 marzo 2014, "MAS to Regulate Virtual Currency Intermediaries for Money Laundering and Terrorist Financing Risks". ↩
MAS, Project Ubin, fasi 1–5 (da novembre 2016 a luglio 2020), rapporti pubblicati sul sito web della MAS, tra cui "Project Ubin: SGD on Distributed Ledger" (2017) e il rapporto sulla fase 5 con Temasek e J.P. Morgan (luglio 2020). ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.

Italiano

Contatto

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Sono Of Counsel presso KGP Legal LLC a Singapore, dove lavoro con una clientela internazionale di imprenditori di successo e delle loro famiglie, gestori patrimoniali indipendenti, società di commercio di materie prime e altri clienti commerciali. Sono avvocato tedesco e svizzero, abilitato inoltre come solicitor in Inghilterra e Galles e a Hong Kong. Divido il mio tempo tra Zug in Svizzera, Singapore e Hong Kong. Dal 2017 ho lavorato con clienti internazionali su oltre 700 progetti relativi a cripto-attività e asset digitali. Ho inoltre un’ampia esperienza nel contenzioso e nell’arbitrato transfrontalieri a Singapore, a Hong Kong e in altri mercati del Sud-Est asiatico e della Grande Cina.

Opero nei principali centri finanziari del Sud-Est asiatico, del Medio Oriente e della Svizzera, con particolare attenzione alla protezione del patrimonio, alla pianificazione fiscale e successoria internazionale, nonché ai trust, all’amministrazione societaria e ad altri servizi fiduciari. La mia filosofia è essere per i miei clienti l’interlocutore di fiducia per la consulenza sul diritto di Singapore, lavorando a stretto contatto con loro e aiutandoli a raggiungere i loro obiettivi commerciali.

Tutta la consulenza in materia di diritto di Singapore è prestata tramite KGP Legal LLC, uno studio affermato e regolarmente autorizzato di advocates and solicitors di Singapore.

KGP Legal LLC è uno studio legale di medie dimensioni a Singapore, in grado di offrire l’intera gamma dei servizi legali e delle attività di amministrazione societaria. Qualora desideri ulteriori informazioni, La prego di contattarmi direttamente all’indirizzo [email protected].

Mi contatti →

Articoli e approfondimenti

Intende insediarsi o espandersi a Singapore?

SingaporeIQ è curato dal Dr Alexander Ressos, avvocato d’affari internazionale con oltre 15 anni di esperienza sul posto a Singapore come residente permanente, avvocato straniero registrato a Singapore e managing partner di uno studio legale straniero a Singapore. Oltre a una significativa esperienza in investimenti e operazioni transfrontaliere, nell’assistenza a clienti privati UHNWI e in materia di sanzioni e controlli sulle esportazioni, il Dr Ressos vanta un’ampia esperienza negli affari transfrontalieri e nei progetti relativi a cripto-attività e asset digitali a Singapore, maturata in oltre 700 progetti dal 2017.

Se sta pianificando la costituzione di una società, un investimento, una struttura di holding o l’ingresso in un mercato tramite Singapore, può contattare il Dr Ressos direttamente all’indirizzo [email protected]. La consulenza sul diritto di Singapore è prestata da KGP Legal LLC, uno studio autorizzato di advocates and solicitors di Singapore. In quanto studio legale di Singapore, KGP Legal LLC è autorizzato ai sensi del Legal Profession Act 1966 a prestare consulenza sul diritto di Singapore e a rappresentare i clienti dinanzi ai tribunali di Singapore; agli studi legali stranieri con una sede a Singapore, di regola, non è consentita né l’una né l’altra attività. Il Dr Ressos e il suo team rendono accessibile l’intera gamma di servizi legali, di compliance e di amministrazione societaria a Singapore, tra cui la costituzione di società, le operazioni societarie, i contratti commerciali, le cripto-attività e gli asset digitali, la regolamentazione finanziaria e la risoluzione delle controversie, compreso il contenzioso dinanzi ai tribunali di Singapore. Per i servizi legali, fiscali e fiduciari in Svizzera, consulti helveticaregister.com.