Hong Kong: imposte
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Hong Kong non conosce un'imposta sugli utili di capitale, un'imposta sulla sostanza, un'imposta sui dividendi e, dal 2006, un'imposta di successione. La profits tax si applica con un'aliquota del 16,5 per cento (8,25 per cento sui primi HK$ 2 milioni per le società che ne hanno i requisiti) agli utili sorti a Hong Kong o ivi prodotti nell'esercizio di un'attività commerciale, professionale o d'impresa. La Departmental Interpretation and Practice Note 39 dell'Inland Revenue Department, riveduta nel marzo 2020, si occupa delle attività digitali. I token detenuti come beni patrimoniali producono utili non imponibili, i token negoziati producono utili imponibili, e sono i badges of trade a stabilire quale sia il caso. Il pagamento in token per beni o servizi è imponibile in base al valore del token. I proventi di una ICO costituiscono reddito o capitale a seconda della natura del token.1 Non esistono imposte sulle vendite né la GST, sicché non si pone né la questione della GST che impegna Singapore né quella dell'IVA che impegna la Svizzera. L'agevolazione del 2023 per i family office esenta dalla profits tax, per le operazioni che ne hanno i requisiti, i veicoli di detenzione di investimenti di proprietà familiare gestiti da un single family office idoneo. Nel 2025 è stata proposta l'estensione alle attività digitali sia di tale agevolazione sia dell'esenzione unificata per i fondi.2
Il risultato è un contesto fiscale più vicino a quello di Singapore che a quello della Svizzera: territoriale, senza imposta sugli utili di capitale, con una linea di demarcazione del reddito commerciale tracciata dai badges of trade. Le differenze rispetto a Singapore consistono nell'assenza di qualsiasi GST e nell'assenza della regola della s. 10L di Singapore sugli utili da cessione di beni esteri. La differenza rispetto alla Svizzera è l'assenza dell'imposta sulla sostanza, che per un detentore di token con ingenti plusvalenze non realizzate risulta spesso decisiva.
Note
- Inland Revenue Department, Departmental Interpretation and Practice Notes No. 39 (Revised), "Profits Tax: Digital Economy, Electronic Commerce and Digital Assets", marzo 2020, paragrafi 61-76. ↩
- Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles) Ordinance 2023. FSTB, Consultation on the enhancement of preferential tax regimes for funds, single family offices and carried interest, novembre 2024, che propone di aggiungere gli asset virtuali all'elenco delle attività ammissibili. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.