L’assenza di un’imposta e le sue tre riserve
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Singapore non ha un’imposta sulle plusvalenze. L’affermazione è esatta e viene ripetuta in ogni presentazione di una struttura holding di Singapore, ma descrive soltanto un’assenza nella legge e nulla di più. L’Income Tax Act 1947 tassa il reddito e non tassa il capitale, sicché un utile di natura patrimoniale si trova semplicemente al di fuori dell’Act. Ne consegue che alla domanda “questo utile è imponibile?” non si risponde mai cercando un’esenzione. Vi si risponde qualificando l’utile, e tre riserve circondano lo slogan.1
La prima riserva è la linea di demarcazione tra trader e investitore trattata nel Capitolo I di questa Parte. Un utile che l’IRAS può qualificare come profitto di un’attività commerciale è reddito, comunque il contribuente lo chiami. La seconda riserva è il principio della rimessa (remittance basis). Il reddito di fonte estera è tassato quando viene ricevuto a Singapore, sicché un residente di Singapore che negozia token tramite un exchange estero e porta a casa il profitto è tassato al momento del ricevimento, anche se l’utile non è stato prodotto da alcuna attività svolta a Singapore. La terza riserva è giunta il 1º gennaio 2024 sotto forma della section 10L, che considera reddito determinati utili da cessione di fonte estera quando sono ricevuti a Singapore da un’entità di un gruppo multinazionale priva di sostanza economica. Ciascuna riserva viene esaminata di seguito, perché ciascuna ha colto di sorpresa clienti del settore degli asset digitali che avevano creduto allo slogan.
Note
- Income Tax Act 1947 (2020 Rev. Ed.), s. 10(1) (imposizione del solo reddito). L’Act non contiene alcuna disposizione sulle plusvalenze, e la qualificazione di un’entrata come reddito o capitale segue la giurisprudenza. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.