La struttura del PSN02

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La MAS Notice PSN02 è organizzata nella stessa sequenza di ogni altra notice AML/CFT della MAS, dalla notice ai sensi del Banking Act (MAS Notice 626) alle notice per gli intermediari dei mercati dei capitali, le società fiduciarie e le imprese di assicurazione. Chi ne conosce una conosce lo scheletro di tutte. La notice si apre con le definizioni e l'ambito di applicazione, enuncia i principi di fondo, prescrive una valutazione del rischio a livello d'impresa e un approccio basato sul rischio e disciplina i nuovi prodotti e le nuove tecnologie. Disciplina poi l'adeguata verifica della clientela (CDD) su tre livelli (standard, semplificata, rafforzata), seguita dal ricorso a terzi, dai trasferimenti di valore, dalla conservazione dei documenti, dai dati personali e dalla segnalazione delle operazioni sospette. Si chiude con le policy interne, la compliance, la revisione e la formazione.¹ La struttura ha valore pedagogico oltre che regolamentare, poiché indica al compliance officer l'ordine in cui la MAS si aspetta che l'impresa ragioni.

Due caratteristiche distinguono il PSN02 dalle notice affini. In primo luogo, si applica a ogni operazione in DPT a prescindere dall'importo. La soglia di S$ 20.000 per le operazioni occasionali, al di sotto della quale il PSN01 consente a un prestatore di servizi di pagamento di trattare con un cliente occasionale senza una CDD completa, non ha corrispondenti nel PSN02. Un DPT service provider che esegue qualsiasi operazione per un cliente con il quale non ha un rapporto d'affari consolidato deve svolgere la CDD su tale cliente prima dell'operazione.² La MAS ha adottato questa posizione nel 2019, andando oltre la soglia minima GAFI di USD/EUR 1.000 per le operazioni occasionali in asset virtuali, sul presupposto che lo pseudonimato dei trasferimenti di DPT rendesse qualsiasi soglia un invito al frazionamento. In secondo luogo, i requisiti sui trasferimenti di valore (la travel rule) si applicano a tutti i trasferimenti di DPT, anche in questo caso senza un importo minimo, con un set di informazioni ridotto al di sotto di S$ 1.500. Il Capitolo III tratta di tale regola.

Le conseguenze per i modelli di business sono severe e volute. Un chiosco DPT, un desk over-the-counter o un'interfaccia di swap non custodiale che intenda servire clienti in forma anonima al di sotto di una soglia non ha spazio a Singapore, dove ogni cliente è un cliente conosciuto. Le imprese giunte a Singapore da giurisdizioni con una regola de minimis, tra cui la Svizzera con la sua soglia di CHF 1.000 per le operazioni di cambio, hanno dovuto riprogettare di conseguenza i processi di onboarding (si veda la Parte F, Capitolo III per la regola svizzera).

Note

1. MAS Notice PSN02, Prevention of Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism – Digital Payment Token Service, struttura dei paragrafi 1–17 nella versione rivista; la sequenza rispecchia la MAS Notice 626 per le banche e la MAS Notice SFA04-N02 per gli intermediari dei mercati dei capitali. ↩
2. MAS Notice PSN01, para. 6 (presupposti della CDD, compresa la soglia di S$ 20.000 per le operazioni occasionali relative a servizi di pagamento specificati); MAS Notice PSN02, para. 6 (presupposti della CDD per i servizi DPT, senza soglia monetaria); MAS, Response to Feedback Received on the Proposed AML/CFT Notices under the Payment Services Act, 5 dicembre 2019. ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.