Il problema dell'alba (sunrise problem)
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Il GAFI ha preso in prestito l'immagine dell'"alba" (sunrise) per descrivere il periodo in cui la travel rule è sorta in alcune giurisdizioni e non in altre. Un licenziatario di Singapore che trasmette informazioni a una controparte situata in una giurisdizione priva della regola constata che la controparte non ha alcun obbligo di riceverle, nessun sistema per leggerle e spesso nessuna disponibilità alla reciprocità. Un licenziatario di Singapore che riceve un trasferimento da una simile controparte constata che le informazioni richieste mancano e deve applicare la propria policy sui trasferimenti incompleti. Gli aggiornamenti mirati del GAFI hanno riferito ogni anno dal 2022 che la maggior parte delle giurisdizioni non aveva ancora attuato la regola, con una quota in lento miglioramento.1
Per il corridoio Svizzera–Singapore il problema dell'alba è in gran parte risolto, perché entrambe le regole sono in vigore rispettivamente dal 2019 e dal 2020 e la maggior parte delle imprese autorizzate su entrambi i lati aderisce a reti compatibili. L'attrito residuo tra i due centri riguarda il contenuto e lo standard, come mostra la tabella seguente.
| Caratteristica | Singapore (PSN02) | Svizzera (art. 10 AMLO-FINMA, FINMA Guidance 02/2019) |
|---|---|---|
| Soglia di applicazione della regola | Nessuna, ogni trasferimento di DPT | Nessuna, ogni trasferimento |
| Soglia per il set completo di informazioni | S$ 1.500 (set ridotto al di sotto) | Nessuna, sempre set completo |
| Identificativi dell'ordinante | Nome, conto/riferimento, più indirizzo o numero di identificazione o data e luogo di nascita | Nome, conto/riferimento, indirizzo o data e luogo di nascita o numero di identificazione |
| Trasferimenti verso wallet non ospitati | Consentiti, misure basate sul rischio, verifica della titolarità raccomandata | Consentiti soltanto se la titolarità del proprio cliente è dimostrata con mezzi tecnici |
| Trasferimenti da wallet non ospitati di terzi | Consentiti con monitoraggio rafforzato | Trattati come trasferimento di terzi, identificazione richiesta |
| Due diligence sui VASP controparti | Attesa in base alle Guidelines | Attesa in base alla prassi FINMA e alle regole degli OAD |
| Conservazione dei dati della travel rule | 5 anni | 10 anni |
| Origine del protocollo di settore | Utilizzatori di TRP, Notabene, Sumsub | TRP/OpenVASP nati in Svizzera |
La divergenza sui wallet non ospitati è quella che pesa. Un gruppo con un ente svizzero e un ente di Singapore constaterà che un cliente che può prelevare verso il wallet di un terzo dal conto di Singapore non può farlo dal conto svizzero. I clienti se ne accorgono e chiedono perché. La risposta è di natura regolamentare, e il gruppo dovrebbe fornirla con chiarezza nelle condizioni di servizio di ciascun ente. Instradare il prelievo del cliente svizzero attraverso l'ente di Singapore per sottrarsi alla regola svizzera è un'elusione che entrambe le autorità di vigilanza tratterebbero come tale.
Note
- FATF, Targeted Update on Implementation of the FATF Standards on Virtual Assets and VASPs, giugno 2023, giugno 2024 e giugno 2025, sezioni sull'attuazione della travel rule. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.