Geopolitica: tra Stati Uniti e Cina: conseguenze pratiche

Per banche, gestori patrimoniali e commercianti

Le banche e i gestori patrimoniali di Singapore dovrebbero considerare il rischio geopolitico una caratteristica permanente della loro attività. Lo screening delle sanzioni deve coprire le liste delle Nazioni Unite, di Singapore, degli Stati Uniti, dell'Unione europea e del Regno Unito, con politiche chiare per i casi in cui esse divergono. Il trade finance richiede verifiche accurate sull'origine e sull'uso finale, in particolare per elettronica, semiconduttori e beni a duplice uso. Le decisioni di credito dovrebbero tenere conto dell'esposizione ai dazi, della concentrazione delle catene di approvvigionamento e della possibilità di sanzioni nei confronti delle controparti. I fondi con investitori o personale americani devono valutare se le norme americane sugli investimenti in uscita si applichino ai loro investimenti nella tecnologia cinese.

I commercianti si trovano di fronte alle stesse questioni in forma più acuta. La loro attività dipende dall'accesso a banche e assicuratori occidentali, il quale a sua volta dipende dal loro curriculum in materia di compliance. Un commerciante che accetta un carico redditizio di origine incerta può perdere il finanziamento della sua intera attività. Il capitolo H.IV e il capitolo G.V descrivono come i maggiori commercianti di Singapore hanno gestito questo rischio dal 2022.

Per le famiglie e i loro consulenti

Le famiglie che detengono patrimoni a Singapore dovrebbero valutare in che modo gli eventi geopolitici potrebbero incidere sulle loro strutture. Una famiglia con membri o beni sia negli Stati Uniti sia in Cina è esposta a potenziali conflitti di leggi, dalla fiscalità e dagli obblighi di comunicazione fino alle sanzioni e ai controlli sulle esportazioni. I suoi documenti di governance dovrebbero prevedere la possibilità che un membro, un bene o un investimento divenga oggetto di restrizioni. I suoi consulenti dovrebbero sapere quali dei suoi investimenti rientrano in settori sensibili e se qualche membro sia una persona la cui posizione o le cui attività potrebbero attirare una designazione.

La diversificazione resta la risposta classica al rischio geopolitico. Essa comprende oggi la diversificazione di giurisdizioni, depositari, valute e canali di pagamento. Singapore può essere un elemento di tale strategia. Una famiglia che si affida unicamente a Singapore ripete, a un indirizzo diverso, la concentrazione a cui intendeva sottrarsi.

Checklist per istituzioni e consulenti

Effettuare lo screening di clienti, controparti e navi sulle liste delle Nazioni Unite, di Singapore, degli Stati Uniti, dell'Unione europea e del Regno Unito, e documentare come vengono risolti i conflitti tra le liste.
Individuare le attività che dipendono dal dollaro statunitense o dalla tecnologia americana e valutare l'effetto su di esse delle sanzioni secondarie e dei controlli sulle esportazioni.
Verificare origine, uso finale e utilizzatore finale nel commercio di elettronica, semiconduttori, server e beni a duplice uso, con particolare attenzione quando le merci proseguono verso Paesi terzi.
Esaminare se gli investimenti di fondi o family office in società cinesi rientrino nelle norme americane sugli investimenti in uscita e se il diritto cinese imponga obblighi in conflitto con misure straniere.
Verificare l'esposizione di clienti e mutuatari ai dazi, alla concentrazione delle catene di approvvigionamento e all'interruzione delle rotte marittime.
Includere scenari geopolitici, tra cui sanzioni contro una grande economia e la chiusura di una rotta marittima, negli stress test e nei piani di continuità operativa.
Diversificare depositari, valute e canali di pagamento per i patrimoni dei clienti, laddove il profilo del cliente lo renda prudente.
Tenere traccia delle decisioni adottate nei casi difficili, poiché le autorità di vigilanza e le banche corrispondenti giudicheranno l'istituzione in base al ragionamento documentato.

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.

Italiano

Contatto

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Sono Of Counsel presso KGP Legal LLC a Singapore, dove lavoro con una clientela internazionale di imprenditori di successo e delle loro famiglie, gestori patrimoniali indipendenti, società di commercio di materie prime e altri clienti commerciali. Sono avvocato tedesco e svizzero, abilitato inoltre come solicitor in Inghilterra e Galles e a Hong Kong. Divido il mio tempo tra Zug in Svizzera, Singapore e Hong Kong. Dal 2017 ho lavorato con clienti internazionali su oltre 700 progetti relativi a cripto-attività e asset digitali. Ho inoltre un’ampia esperienza nel contenzioso e nell’arbitrato transfrontalieri a Singapore, a Hong Kong e in altri mercati del Sud-Est asiatico e della Grande Cina.

Opero nei principali centri finanziari del Sud-Est asiatico, del Medio Oriente e della Svizzera, con particolare attenzione alla protezione del patrimonio, alla pianificazione fiscale e successoria internazionale, nonché ai trust, all’amministrazione societaria e ad altri servizi fiduciari. La mia filosofia è essere per i miei clienti l’interlocutore di fiducia per la consulenza sul diritto di Singapore, lavorando a stretto contatto con loro e aiutandoli a raggiungere i loro obiettivi commerciali.

Tutta la consulenza in materia di diritto di Singapore è prestata tramite KGP Legal LLC, uno studio affermato e regolarmente autorizzato di advocates and solicitors di Singapore.

KGP Legal LLC è uno studio legale di medie dimensioni a Singapore, in grado di offrire l’intera gamma dei servizi legali e delle attività di amministrazione societaria. Qualora desideri ulteriori informazioni, La prego di contattarmi direttamente all’indirizzo [email protected].

Mi contatti →

Articoli e approfondimenti

Intende insediarsi o espandersi a Singapore?

SingaporeIQ è curato dal Dr Alexander Ressos, avvocato d’affari internazionale con oltre 15 anni di esperienza sul posto a Singapore come residente permanente, avvocato straniero registrato a Singapore e managing partner di uno studio legale straniero a Singapore. Oltre a una significativa esperienza in investimenti e operazioni transfrontaliere, nell’assistenza a clienti privati UHNWI e in materia di sanzioni e controlli sulle esportazioni, il Dr Ressos vanta un’ampia esperienza negli affari transfrontalieri e nei progetti relativi a cripto-attività e asset digitali a Singapore, maturata in oltre 700 progetti dal 2017.

Se sta pianificando la costituzione di una società, un investimento, una struttura di holding o l’ingresso in un mercato tramite Singapore, può contattare il Dr Ressos direttamente all’indirizzo [email protected]. La consulenza sul diritto di Singapore è prestata da KGP Legal LLC, uno studio autorizzato di advocates and solicitors di Singapore. In quanto studio legale di Singapore, KGP Legal LLC è autorizzato ai sensi del Legal Profession Act 1966 a prestare consulenza sul diritto di Singapore e a rappresentare i clienti dinanzi ai tribunali di Singapore; agli studi legali stranieri con una sede a Singapore, di regola, non è consentita né l’una né l’altra attività. Il Dr Ressos e il suo team rendono accessibile l’intera gamma di servizi legali, di compliance e di amministrazione societaria a Singapore, tra cui la costituzione di società, le operazioni societarie, i contratti commerciali, le cripto-attività e gli asset digitali, la regolamentazione finanziaria e la risoluzione delle controversie, compreso il contenzioso dinanzi ai tribunali di Singapore. Per i servizi legali, fiscali e fiduciari in Svizzera, consulti helveticaregister.com.