Conseguenze pratiche: entrare in una banca a Singapore e possederla

La scelta della licenza giusta

Le riforme successive al 1998 hanno creato la struttura delle licenze con cui le banche estere si confrontano ancora oggi. Una banca estera che intenda servire la clientela al dettaglio deve essere titolare di una licenza di full bank. Dal 1999 i nuovi accessi di questo tipo passano attraverso la categoria delle Qualifying Full Banks. La MAS si attende che le banche divenute rilevanti per il mercato interno costituiscano localmente le proprie attività al dettaglio. Una banca che serve clientela aziendale, istituzionale e di private banking avrà di norma bisogno soltanto di una licenza di wholesale bank, poiché i suoi clienti non necessitano di filiali né di depositi al dettaglio in dollari di Singapore. Credit Suisse, per esempio, ottenne i privilegi di wholesale bank nella seconda fase del 2001.

I controlli sugli assetti proprietari

Le soglie del 5, del 12 e del 20 per cento introdotte dalle riforme disciplinano ancora oggi l’acquisizione di partecipazioni in banche costituite a Singapore, ora nelle sections 15A e 15B del Banking Act 1970.¹ La MAS ha applicato le soglie con rigore fin dall’inizio. Nel 1999 il gestore americano Brandes Investment Partners acquisì per conto dei propri clienti il 6,9 per cento di DBS Bank senza autorizzazione preventiva. La MAS rifiutò un’autorizzazione retroattiva e ordinò alla holding della banca di imporre al gestore di ridurre la propria quota al di sotto del 5 per cento entro tre mesi, sospendendo i diritti di voto sulle azioni eccedenti. La MAS annunciò che non avrebbe preso in considerazione autorizzazioni retroattive al superamento dei limiti del 5, del 12 e del 20 per cento.² Il caso resta istruttivo per i fondi e i family office che detengono azioni bancarie quotate.

Lista di controllo per banche e investitori esteri

Stabilire se l’attività prevista richieda l’accesso a depositi al dettaglio in dollari di Singapore e a filiali, il che presuppone una licenza di full bank o di Qualifying Full Bank, oppure se sia sufficiente una licenza di wholesale bank.
Mettere in conto che la MAS richieda la costituzione locale delle attività al dettaglio non appena una banca diventi rilevante per il mercato interno dei depositi.
Monitorare le partecipazioni complessive in banche costituite a Singapore e nelle relative holding attraverso tutti i fondi e i conti dei clienti, e ottenere l’autorizzazione prima di superare le soglie del 5, del 12 o del 20 per cento, poiché la MAS non concede autorizzazioni retroattive.
Tenere conto della separazione tra attività finanziarie e non finanziarie nella strutturazione di un gruppo bancario, compreso il limite del 10 per cento per le attività non finanziarie ammesse e il divieto di sviluppo immobiliare.
Prepararsi a una vigilanza calibrata su impatto e rischio, nella quale il consiglio di amministrazione e l’alta direzione hanno la responsabilità primaria dei controlli e l’intensità della vigilanza dipende dal rating dell’istituzione.
Verificare le restrizioni ancora vigenti sui prestiti in dollari di Singapore a istituzioni finanziarie non residenti ai sensi della MAS Notice 757 prima di strutturare finanziamenti in dollari di Singapore a favore di entità offshore.

Note

Banking Act 1970, section 15A, “Control of substantial shareholdings in banks incorporated in Singapore” (autorizzazione preventiva del ministro per divenire azionista rilevante a partire dal 18 luglio 2001); section 15B, “Control of shareholdings and voting power in banks incorporated in Singapore” (autorizzazione per divenire 12% controller, 20% controller o indirect controller, definiti nella section 15B(3) e (5)); section 15D, “Power to exempt and make further transitional provisions”; testo come riprodotto su lawplayer.com (consultato nel novembre 2026), poiché Singapore Statutes Online ha rifiutato l’accesso automatizzato. ↩
MAS, “Press Statement on Brandes Investment Partners L.P.”, 16 ottobre 1999, mas.gov.sg: il 6 agosto 1999 BIP deteneva il 6,9 per cento di DBS Bank senza autorizzazione preventiva, in violazione della section 17 del Banking Act; autorizzazione retroattiva rifiutata; ordine ai sensi della section 28(3) del MAS Act di ridurre la partecipazione al di sotto del 5 per cento entro tre mesi; diritti di voto sospesi; la MAS “will not consider applications for retrospective approvals to exceed the shareholding limits of 5%, 12% and 20%”. ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.

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Contatto

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Sono Of Counsel presso KGP Legal LLC a Singapore, dove lavoro con una clientela internazionale di imprenditori di successo e delle loro famiglie, gestori patrimoniali indipendenti, società di commercio di materie prime e altri clienti commerciali. Sono avvocato tedesco e svizzero, abilitato inoltre come solicitor in Inghilterra e Galles e a Hong Kong. Divido il mio tempo tra Zug in Svizzera, Singapore e Hong Kong. Dal 2017 ho lavorato con clienti internazionali su oltre 700 progetti relativi a cripto-attività e asset digitali. Ho inoltre un’ampia esperienza nel contenzioso e nell’arbitrato transfrontalieri a Singapore, a Hong Kong e in altri mercati del Sud-Est asiatico e della Grande Cina.

Opero nei principali centri finanziari del Sud-Est asiatico, del Medio Oriente e della Svizzera, con particolare attenzione alla protezione del patrimonio, alla pianificazione fiscale e successoria internazionale, nonché ai trust, all’amministrazione societaria e ad altri servizi fiduciari. La mia filosofia è essere per i miei clienti l’interlocutore di fiducia per la consulenza sul diritto di Singapore, lavorando a stretto contatto con loro e aiutandoli a raggiungere i loro obiettivi commerciali.

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