Conseguenze pratiche per le famiglie e i loro consulenti

La scelta del regime e della struttura

La scelta tra la section 13O, la section 13OA e la section 13U dipende dall’entità del patrimonio e dalla struttura esistente. Una famiglia con attività finanziarie investibili comprese tra S$ 20 milioni e S$ 50 milioni, detenute o da detenere in una società o in una limited partnership di Singapore, ricorrerà alla section 13O o 13OA. Una famiglia con patrimoni maggiori detenuti tramite veicoli offshore, o che desideri una struttura master-feeder, prenderà in considerazione la section 13U, con la sua soglia più elevata e il terzo professionista. La variable capital company, esaminata nel capitolo IV di questa parte, può fungere da veicolo del fondo in entrambi i casi.

La famiglia dovrebbe pianificare con cura i primi due anni. Il secondo o terzo professionista dell’investimento deve essere in organico entro la fine del primo periodo d’imposta di riferimento, il requisito di impiego del capitale si applica dalla fine del primo esercizio completo e la spesa locale deve essere raggiunta ogni anno. Un family office che avvia l’attività nella seconda metà di un anno dispone di poco tempo per reclutare il personale, e un’assunzione tardiva comporta la revoca dell’award dalla data della sua decorrenza.

Convivere con le condizioni

Il rispetto delle condizioni è un adempimento annuale. Il fondo presenta una dichiarazione annuale entro quattro mesi dalla chiusura del proprio esercizio, mentre il family office deposita, nello stesso termine, la propria dichiarazione annuale ai sensi del quadro delle licenze.¹ Poiché i due adempimenti perseguono finalità diverse, le famiglie dovrebbero assicurarsi che i dati riportati nell’uno e nell’altro siano coerenti.

Il rapporto bancario merita pari attenzione. Il conto di private banking è una condizione permanente dell’award, e la perdita del conto per effetto della decisione di una banca di interrompere il rapporto metterebbe a rischio l’award. Le famiglie dovrebbero pertanto mantenere aggiornati i propri fascicoli di onboarding, rispondere prontamente alle richieste di informazioni ed evitare strutture od operazioni che una banca troverebbe difficili da spiegare.

Lista di controllo per famiglie e consulenti

Verificare che l’ufficio serva soltanto membri della famiglia rientranti nella definizione delle cinque generazioni, enti benefici finanziati dalla famiglia e dipendenti chiave entro i limiti del 10 per cento.
Costituire l’ufficio a Singapore, aprire conti presso una banca autorizzata dalla MAS per l’ufficio e per ciascun veicolo, e depositare la notifica di inizio attività entro 14 giorni dall’avvio dell’attività.
Per gli uffici esistenti, depositare la notifica prima del 15 giugno 2027 e cessare di fare affidamento sul paragrafo 5(1)(b) del Second Schedule.
Scegliere tra le sections 13O, 13OA e 13U in base all’entità degli investimenti designati, escludendo le partecipazioni nelle imprese operative della famiglia.
Reclutare professionisti dell’investimento qualificati, tra cui almeno una persona estranea alla famiglia, prima della fine del primo periodo d’imposta di riferimento, e documentarne ruoli, esperienza e retribuzioni.
Prevedere a budget la spesa aziendale locale per ciascuna fascia e conservare la documentazione dei pagamenti a controparti contrattuali di Singapore.
Pianificare il requisito di impiego del capitale prima della fine del primo esercizio completo, utilizzando il moltiplicatore 2x ove sia adatto alla strategia di investimento.
Predisporre un fascicolo completo sull’origine del patrimonio, con tutte le cittadinanze, passate e presenti, e attendersi uno screening indipendente.
Comunicare alla MAS le modifiche dei beneficiari effettivi, degli amministratori, del personale chiave e delle entità intermedie secondo i termini dell’award fiscale.
Mantenere riservata la lettera di award e non presentare mai l’esenzione o l’award come un’autorizzazione di vigilanza.

Note

MAS, Response to Feedback, 6 novembre 2024, para 4.15 e n. 5 (dichiarazione annuale dei fondi S13O/S13U entro quattro mesi dalla chiusura dell’esercizio, comprensiva di AUM e spesa aziendale complessiva). ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.

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Contatto

Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Sono Of Counsel presso KGP Legal LLC a Singapore, dove lavoro con una clientela internazionale di imprenditori di successo e delle loro famiglie, gestori patrimoniali indipendenti, società di commercio di materie prime e altri clienti commerciali. Sono avvocato tedesco e svizzero, abilitato inoltre come solicitor in Inghilterra e Galles e a Hong Kong. Divido il mio tempo tra Zug in Svizzera, Singapore e Hong Kong. Dal 2017 ho lavorato con clienti internazionali su oltre 700 progetti relativi a cripto-attività e asset digitali. Ho inoltre un’ampia esperienza nel contenzioso e nell’arbitrato transfrontalieri a Singapore, a Hong Kong e in altri mercati del Sud-Est asiatico e della Grande Cina.

Opero nei principali centri finanziari del Sud-Est asiatico, del Medio Oriente e della Svizzera, con particolare attenzione alla protezione del patrimonio, alla pianificazione fiscale e successoria internazionale, nonché ai trust, all’amministrazione societaria e ad altri servizi fiduciari. La mia filosofia è essere per i miei clienti l’interlocutore di fiducia per la consulenza sul diritto di Singapore, lavorando a stretto contatto con loro e aiutandoli a raggiungere i loro obiettivi commerciali.

Tutta la consulenza in materia di diritto di Singapore è prestata tramite KGP Legal LLC, uno studio affermato e regolarmente autorizzato di advocates and solicitors di Singapore.

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