简体 繁體 日本語 한국어 English Deutsch Français Italiano Español Português Русский Türkçe Українська עברית Bahasa Indonesia العربية

Cooperazione in materia di vigilanza

Leggi l’edizione PDF (2 pagine)

Cooperazione fiscale

La base giuridica della cooperazione fiscale è la clausola sullo scambio di informazioni del 2011 sopra descritta, integrata dallo scambio automatico di informazioni sui conti finanziari ai sensi del Common Reporting Standard, che Singapore applica dal settembre 2018 e che il capitolo II della parte E descrive.1 I residenti indiani titolari di conti presso banche di Singapore sono segnalati ogni anno alle autorità indiane. La clausola sugli aggiustamenti corrispondenti del 2016 e la procedura amichevole offrono alle società una via per risolvere le controversie in materia di prezzi di trasferimento. Il Joint Working Group on Trade and Investment, la cui quarta riunione si è svolta a Nuova Delhi il 14 agosto 2025, costituisce una sede di confronto per le questioni di politica commerciale e degli investimenti.2

La MAS e la IFSCA

Il 17 giugno 2020, meno di due mesi dopo la propria istituzione, la IFSCA ha firmato con la Monetary Authority of Singapore un memorandum d’intesa sulla cooperazione nei servizi finanziari. Nel dicembre 2020 ha concluso un memorandum analogo con l’Abu Dhabi Global Market.3 Memoranda di questo tipo prevedono lo scambio di informazioni di vigilanza, la cooperazione in materia di fintech e la vigilanza sulle entità attive in entrambi i centri.

Pagamenti: UPI e PayNow

Il risultato più tangibile della cooperazione in materia di vigilanza per le persone fisiche è il collegamento tra l’Unified Payments Interface indiana e PayNow di Singapore. La Reserve Bank of India e la MAS avviarono il progetto nel settembre 2021. I primi ministri Narendra Modi e Lee Hsien Loong inaugurarono il collegamento in una cerimonia virtuale il 21 febbraio 2023.4 Il collegamento consente trasferimenti in tempo reale tra conti bancari dei due Paesi, utilizzando numeri di cellulare o indirizzi di pagamento virtuali. Per i lavoratori e le famiglie indiane a Singapore riduce il costo delle rimesse. Per le due banche centrali funge da modello per il progetto multilaterale Project Nexus, che mira a collegare i sistemi di pagamento istantaneo di diversi Paesi.5

La tavola rotonda ministeriale e il partenariato strategico

Sul piano politico la cooperazione è coordinata attraverso la India–Singapore Ministerial Roundtable, nella quale si riuniscono i ministri delle finanze, del commercio, degli affari esteri e degli affari digitali di entrambe le parti. La terza tavola rotonda si è svolta nell’agosto 2025. Nel settembre 2024 il rapporto è stato elevato a Comprehensive Strategic Partnership.6 Durante la visita del primo ministro Wong nel settembre 2025 i due governi hanno adottato una tabella di marcia per tale partenariato, accompagnata da accordi in settori quali il trasporto marittimo, l’aviazione civile e lo spazio.7 Per la piazza finanziaria questo quadro è importante perché pone il corridoio sotto una protezione politica al più alto livello. Le controversie che altrimenti sarebbero lasciate ai funzionari fiscali, come il trattamento degli investimenti soggetti al regime di salvaguardia o l’interpretazione del principal purpose test, possono essere sollevate a livello ministeriale.

Risoluzione delle controversie

Il corridoio dispone di una propria infrastruttura giuridica per le controversie commerciali. Le società indiane figurano tra gli utenti stranieri più assidui dell’arbitrato a Singapore, e i tribunali indiani danno esecuzione ai lodi di Singapore in base alla Convenzione di New York, applicata da entrambi gli Stati. I capitoli II e III della parte F descrivono il Singapore International Arbitration Centre, la Singapore International Commercial Court e la Convenzione di Singapore sulla mediazione, che l’India ha firmato nel 2019.8 L’India non l’ha ratificata. Per un fondo che investe in India da Singapore, la disponibilità di un foro neutrale è parte del valore della struttura.

Note

  1. IRAS, “CRS Overview and Latest Developments” (iras.gov.sg, consultato nel novembre 2026): CRS MCAA firmato il 21 giugno 2017; “Singapore has been exchanging financial account information with partner jurisdictions under the CRS since September 2018.” L’inclusione dell’India tra le giurisdizioni oggetto di comunicazione di Singapore è illustrata nel capitolo E.II. ↩
  2. India Brand Equity Foundation, “India-Singapore Trade” (ibef.org, consultato nel novembre 2026): il 14 agosto 2025 l’India ha ospitato a Nuova Delhi il 4º India–Singapore Joint Working Group on Trade and Investment, che ha esplorato nuovi settori, tra cui i semiconduttori e il commercio digitale. ↩
  3. Wikipedia, “International Financial Services Centres Authority” (consultato nel novembre 2026): MoU con la Monetary Authority of Singapore firmato il 17 giugno 2020 per rafforzare la cooperazione nei servizi finanziari tra India e Singapore; MoU con l’Abu Dhabi Global Market firmato il 7 dicembre 2020. ↩
  4. Collegamento UPI–PayNow inaugurato il 21 febbraio 2023. ↩
  5. Wikipedia, “Unified Payments Interface” (consultato nel novembre 2026): la Reserve Bank of India e la Monetary Authority of Singapore hanno avviato nel settembre 2021 un progetto per rendere interoperabili UPI e PayNow; fotografia dell’inaugurazione virtuale del collegamento UPI–PayNow con Lee Hsien Loong e Narendra Modi; Wikipedia, “PayNow” (consultato nel novembre 2026): PayNow è collegato a UPI; nell’ambito del Project Nexus la Reserve Bank of India è stata tra i membri fondatori firmatari di un accordo il 30 giugno 2024, con l’entrata in funzione della piattaforma prevista entro il 2026. ↩
  6. Elevazione a Comprehensive Strategic Partnership durante la visita del primo ministro Narendra Modi a Singapore il 4–5 settembre 2024. ↩
  7. India Brand Equity Foundation, “India-Singapore Trade” (ibef.org, consultato nel novembre 2026): durante la prima visita ufficiale di Lawrence Wong dal 2 al 4 settembre 2025 i due primi ministri hanno presentato una tabella di marcia per ampliare il Comprehensive Strategic Partnership e hanno concordato la firma di cinque accordi in materia di trasporto marittimo, aviazione civile e spazio; India Brand Equity Foundation, “India-Singapore Trade” (ibef.org, consultato nel novembre 2026), con riferimento alla 3ª India–Singapore Ministerial Roundtable del 13 agosto 2025. ↩
  8. UNCITRAL, “Status: United Nations Convention on International Settlement Agreements Resulting from Mediation” (uncitral.un.org, consultato nel novembre 2026): India, firma 07/08/2019; nessuna ratifica indicata. ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.

Intende insediarsi o espandersi a Singapore?

SingaporeIQ è curato dal Dr Alexander Ressos, avvocato d’affari internazionale con oltre 15 anni di esperienza sul posto a Singapore come residente permanente, avvocato straniero registrato a Singapore e managing partner di uno studio legale straniero a Singapore. Oltre a una significativa esperienza in investimenti e operazioni transfrontaliere, nell’assistenza a clienti privati UHNWI e in materia di sanzioni e controlli sulle esportazioni, il Dr Ressos vanta un’ampia esperienza negli affari transfrontalieri e nei progetti relativi a cripto-attività e asset digitali a Singapore, maturata in oltre 700 progetti dal 2017.

Se sta pianificando la costituzione di una società, un investimento, una struttura di holding o l’ingresso in un mercato tramite Singapore, può contattare il Dr Ressos direttamente all’indirizzo [email protected]. La consulenza sul diritto di Singapore è prestata da KGP Legal LLC, uno studio autorizzato di advocates and solicitors di Singapore. In quanto studio legale di Singapore, KGP Legal LLC è autorizzato ai sensi del Legal Profession Act 1966 a prestare consulenza sul diritto di Singapore e a rappresentare i clienti dinanzi ai tribunali di Singapore; agli studi legali stranieri con una sede a Singapore, di regola, non è consentita né l’una né l’altra attività. Il Dr Ressos e il suo team rendono accessibile l’intera gamma di servizi legali, di compliance e di amministrazione societaria a Singapore, tra cui la costituzione di società, le operazioni societarie, i contratti commerciali, le cripto-attività e gli asset digitali, la regolamentazione finanziaria e la risoluzione delle controversie, compreso il contenzioso dinanzi ai tribunali di Singapore. Per i servizi legali, fiscali e fiduciari in Svizzera, consulti helveticaregister.com.

Il Suo progetto Scriva al Dr Alexander Ressos