Amnistie fiscali e rimpatrio dei capitali

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L’amnistia indonesiana del 2016–2017

L’evento più importante dell’ultimo decennio per i patrimoni indonesiani a Singapore è stata l’amnistia fiscale rimasta in vigore dal luglio 2016 al 31 marzo 2017 ai sensi della Legge n. 11 del 2016 sull’amnistia fiscale. L’Indonesia aveva già varato amnistie nel 1964, nel 1984 e nel 2008, tutte con risultati limitati.¹ Il programma del 2016 era concepito per raccogliere entrate destinate ai piani infrastrutturali del Presidente Joko Widodo e per ricondurre i patrimoni offshore nella base imponibile nazionale prima che iniziasse lo scambio automatico di informazioni. I partecipanti dichiaravano i beni non dichiarati e versavano un contributo di regolarizzazione la cui aliquota dipendeva dalla data della dichiarazione e dal fatto che i beni esteri fossero o meno rimpatriati. Ai beni rimpatriati si applicavano aliquote più basse rispetto a quelli semplicemente dichiarati.

I risultati furono notevoli sotto un profilo e deludenti sotto un altro. Complessivamente 965.983 contribuenti dichiararono beni per Rp 4.865.700 miliardi, pari a circa 366 miliardi di US$ e a quasi il 40 per cento del prodotto interno lordo indonesiano, superando l’obiettivo governativo di Rp 4.000.000 miliardi. I versamenti a titolo di regolarizzazione raggiunsero Rp 114.000 miliardi, a fronte di un obiettivo di Rp 165.000 miliardi. Il rimpatrio, tuttavia, si fermò a Rp 147.000 miliardi, contro un obiettivo di Rp 1.000.000 miliardi. Gli osservatori dell’epoca la descrissero come una delle maggiori amnistie fiscali della storia.²

Singapore rappresentò la quota più rilevante sia delle dichiarazioni sia dei rimpatri. Dei beni esteri dichiarati, il 73 per cento era detenuto a Singapore. Dei beni rimpatriati, Rp 84.520 miliardi, circa il 58 per cento, provenivano da Singapore, seguita dalle Isole Cayman con Rp 16.510 miliardi e da Hong Kong con Rp 16.280 miliardi.³ Il confronto tra i due dati è la chiave dell’intera vicenda. I contribuenti indonesiani dichiararono beni detenuti a Singapore per un valore quasi nove volte superiore a quello che riportarono in patria. Scelsero cioè di regolarizzare la propria posizione nei confronti dell’amministrazione fiscale indonesiana lasciando però i propri patrimoni a Singapore.

La posizione di Singapore: la concorrenza per il cliente

L’amnistia fu un banco di prova per la piazza finanziaria di Singapore. Alcuni commentatori indonesiani accusarono le banche di Singapore di scoraggiare il rimpatrio. Un articolo del luglio 2016 sosteneva che alcune banche avessero offerto di pagare la differenza tra le aliquote previste per il rimpatrio e quelle per la sola dichiarazione, in modo che i clienti dichiarassero i propri beni lasciandoli a Singapore.⁴ L’analista citato nell’articolo considerava tali offerte una normale concorrenza commerciale e le riteneva lecite. Esse rafforzarono nondimeno a Giacarta l’impressione che Singapore traesse profitto dall’evasione fiscale indonesiana.

Il governo di Singapore rispose con la trasparenza. Il 21 giugno 2017 Singapore sottoscrisse il Multilateral Competent Authority Agreement per lo scambio automatico di informazioni sui conti finanziari, indicando l’Indonesia tra i partner previsti. Il 12 luglio 2017 il Ministry of Finance dichiarò che Singapore era pronta ad avviare con l’Indonesia un rapporto di scambio automatico, non appena l’Indonesia avesse adottato le leggi necessarie e le garanzie di riservatezza richieste.⁵ L’Indonesia aveva già concesso alla propria amministrazione fiscale l’accesso alle informazioni sui conti finanziari con un regolamento sostitutivo di legge del maggio 2017, poi confermato per legge, e gli scambi ebbero inizio nel 2018.⁶ Il capitolo E.II ripercorre più in generale la fine del segreto bancario ai fini fiscali esteri. Per i clienti indonesiani la conseguenza fu che le informazioni sui loro conti a Singapore cominciarono a giungere ogni anno a Giacarta.

Il Voluntary Disclosure Programme del 2022

Cinque anni più tardi l’Indonesia varò un secondo programma. Il Voluntary Disclosure Programme, noto con la sigla indonesiana PPS, rimase in vigore dal 1º gennaio al 30 giugno 2022 sulla base della legge sull’armonizzazione della normativa tributaria, la Legge n. 7 del 2021. Esso prevedeva due regimi. Il primo si applicava ai partecipanti all’amnistia del 2016 che non avevano ancora dichiarato beni acquisiti prima del 2016. Il secondo riguardava le persone fisiche con beni non dichiarati acquisiti tra il 2016 e il 2020.⁷ Le aliquote definitive dell’imposta sul reddito andavano dal 6 all’11 per cento nel primo regime e dal 12 al 18 per cento nel secondo. Le aliquote più elevate si applicavano ai beni esteri non rimpatriati, mentre le più basse riguardavano i beni investiti in titoli di Stato, nella trasformazione di risorse naturali o nelle energie rinnovabili.⁸

I risultati furono modesti rispetto al 2016. Complessivamente 247.918 contribuenti dichiararono un patrimonio netto di Rp 594.820 miliardi e versarono Rp 61.010 miliardi di imposta sul reddito. Le dichiarazioni di beni interni ammontarono a Rp 498.880 miliardi, quelle di beni esteri a Rp 59.910 miliardi e i rimpatri a Rp 13.700 miliardi, con Rp 22.340 miliardi destinati a investimenti. Singapore figurava ancora una volta in testa all’elenco dei paesi di provenienza, con 7.997 partecipanti e beni per circa Rp 57.000 miliardi. Tale importo corrisponde a oltre tre quarti dell’insieme delle dichiarazioni di beni esteri e dei rimpatri.⁹

I programmi di emersione volontaria della Malaysia

La Malaysia ha seguito un percorso analogo su scala minore. Il suo Special Voluntary Disclosure Programme fu annunciato nel discorso di bilancio del 2 novembre 2018. Esso consentiva ai contribuenti di dichiarare redditi non denunciati, compresi quelli detenuti su conti offshore, con una sanzione ridotta del 10 per cento fino al 30 giugno 2019 e del 15 per cento fino al termine prorogato del 30 settembre 2019. L’Inland Revenue Board incassò RM 7,88 miliardi tra imposte e sanzioni da 286.428 partecipanti, tra cui 11.176 nuovi contribuenti.¹⁰

Una seconda tornata si svolse dal 6 giugno 2023 al 31 maggio 2024. Essa produsse 141.406 dichiarazioni e RM 1,29 miliardi di imposte prima non dichiarate, superando l’obiettivo governativo di RM 1 miliardo.¹¹ Nessuno dei due programmi imponeva il rimpatrio. Per Singapore, le dichiarazioni malesi hanno quindi significato soprattutto che i conti malesi sono divenuti conformi sotto il profilo fiscale senza lasciare la città.

Una terza amnistia?

Alla fine del 2024 il governo e il parlamento indonesiani inserirono un disegno di legge di modifica della Legge n. 11 del 2016 nell’elenco della legislazione prioritaria per il 2025, aprendo la prospettiva di una terza amnistia.¹² Il nuovo Ministro delle Finanze, Purbaya Yudhi Sadewa, respinse l’idea il 19 settembre 2025. Egli sostenne che amnistie ripetute segnalano ai contribuenti che possono violare la legge, poiché entro pochi anni seguirà una nuova amnistia.¹³ Alla data di questo libro nessun terzo programma è stato adottato. L’amministrazione fiscale indonesiana si è invece dedicata a verificare le dichiarazioni dei precedenti partecipanti alla luce dei dati che riceve nell’ambito dello scambio automatico di informazioni.¹⁴

Gli insegnamenti delle amnistie

Le amnistie confermano uno schema già noto in Europa. Quando lo Stato vicino offre la scelta tra dichiarare e rimpatriare, la maggior parte dei contribuenti facoltosi dichiara i propri beni e li lascia dove si trovano. Essi attribuiscono ai servizi, alla stabilità e alla diversificazione offerti dalla piazza estera un valore superiore all’aliquota più bassa prevista per il rimpatrio. A cambiare è la natura dell’attività. Prima delle amnistie, una parte dell’attività di Singapore con la clientela indonesiana si fondava sul fatto che i beni fossero ignoti alle autorità indonesiane. Dopo le amnistie e l’introduzione dello scambio automatico di informazioni, essa deve fondarsi sui risultati, sul servizio e sulla certezza giuridica della città. Per Singapore il risultato è stato una perdita di una parte dei patrimoni e un guadagno in termini di reputazione, perché i patrimoni rimasti sono ormai noti alle autorità fiscali del paese d’origine dei clienti.

Le amnistie mostrano inoltre i limiti di ciò che una piazza finanziaria è in grado di controllare. Aliquote, termini e condizioni di rimpatrio sono fissati a Giacarta e a Kuala Lumpur. Una banca di Singapore può soltanto raccomandare ai propri clienti di rivolgersi a consulenti fiscali professionali, documentare la loro conformità e adeguare la propria offerta. Le banche che hanno accompagnato i loro clienti indonesiani attraverso l’amnistia del 2016, fornendo estratti conto e conferme ed esigendo la prova della regolarizzazione, hanno conservato la maggior parte dei rapporti. La piazza finanziaria ne è uscita con una clientela che in alcuni segmenti si è ridotta, ma che nel complesso è divenuta più stabile e più difendibile.

Note

1. “Tax Amnesty Program Indonesia Ended, What Are the Results?”, indonesia-investments.com, 3 aprile 2017: il programma si è svolto dal luglio 2016 al 31 marzo 2017; “Purbaya Tegas Tolak Tax Amnesty Jilid III”, CNN Indonesia, 19 settembre 2025, sulla Legge n. 11 del 2016 quale base normativa dell’amnistia; Wikipedia, “Tax amnesty” (consultato nel novembre 2026): il regime indonesiano si è articolato in tre finestre trimestrali consecutive nel 2016 e nel 2017, concludendosi il 31 marzo 2017; amnistie precedenti si erano tenute nel 1964, nel 1984 e nel 2008. ↩
2. “Tax Amnesty Program Indonesia Ended, What Are the Results?”, indonesia-investments.com, 3 aprile 2017: 965.983 partecipanti; beni dichiarati IDR 4.865.700 miliardi (circa 366 miliardi di US$, quasi il 40 per cento del PIL) a fronte di un obiettivo di IDR 4.000.000 miliardi; versamenti di regolarizzazione IDR 114.000 miliardi a fronte di IDR 165.000 miliardi; rimpatrio IDR 147.000 miliardi a fronte di IDR 1.000.000 miliardi; circa il 75 per cento dei beni dichiarati era detenuto in patria; Wikipedia, “Tax amnesty” (consultato nel novembre 2026): l’Indonesia ha realizzato “one of the biggest Tax Amnesty scheme in the world”; la voce riferisce che il programma ha battuto il record del programma italiano del 2009 (citando Jakarta Globe, 29 settembre 2016). ↩
3. “Singapura sumbang repatriasi tax amnesty terbesar”, Kontan, 29 marzo 2017, che cita la Directorate General of Taxes: rimpatrio da Singapore Rp 84.520 miliardi (circa il 58 per cento), Isole Cayman Rp 16.510 miliardi (11,31 per cento), Hong Kong Rp 16.280 miliardi. ↩
4. “Upaya Singapura Cegah Repatriasi Dinilai Tak Langgar Hukum”, Hukumonline, 27 luglio 2016: secondo quanto riferito, banche di Singapore sollecitavano i clienti indonesiani a limitarsi alla dichiarazione e a mantenere i propri beni a Singapore, con la banca che si faceva carico della differenza tra le aliquote di rimpatrio e di dichiarazione; l’analista Yustinus Prastowo ha definito tali iniziative “lumrah dan tidak melanggar hukum”. ↩
5. Ministry of Finance Singapore, comunicato stampa “Singapore Is Ready To Have An AEOI Relationship With Indonesia”, 12 luglio 2017 (mof.gov.sg): Singapore ha sottoscritto il MCAA il 21 giugno 2017 indicando l’Indonesia tra i partner previsti; lo scambio reciproco può iniziare “after committed jurisdictions have introduced the necessary laws to implement CRS” e una volta che “the required confidentiality and data protection safeguards are in place”. ↩
6. Government Regulation in Lieu of Law (Perppu) n. 1 del 2017 dell’8 maggio 2017 sull’accesso alle informazioni finanziarie a fini fiscali, convertito nella Legge n. 9 del 2017; primi scambi nell’ambito del Common Reporting Standard entro settembre 2018; cfr. RSM Indonesia, “Implications of AEOI commencement for Indonesian investors”, e l’annuncio della DJP PENG-3/PJ/2025. ↩
7. Sull’ambito dei regimi I e II del PPS (beni acquisiti fino al 31 dicembre 2015 per il regime I, beni acquisiti dal 2016 al 2020 da persone fisiche per il regime II), cfr. le indicazioni della Directorate General of Taxes su pajak.go.id. La legge è citata come UU No. 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan in “Resmi Berakhir, Begini Rekapitulasi Hasil PPS Pajak”, Hukumonline, 1º luglio 2022. ↩
8. Cabinet Secretariat of the Republic of Indonesia, “Inilah Tiga Pilihan Tarif Program Pengungkapan Sukarela” (setkab.go.id), 2 marzo 2022: aliquote del regime I dell’11 % (beni esteri non rimpatriati), dell’8 % (rimpatriati o interni) e del 6 % (investiti in titoli di Stato, nella trasformazione di risorse naturali o nelle energie rinnovabili); aliquote del regime II del 18 %, del 14 % e del 12 %; base giuridica UU HPP e PMK 196/PMK.03/2021; durata del programma dal 1º gennaio al 30 giugno 2022. ↩
9. Directorate General of Taxes, comunicato stampa “PPS Usai, Bagaimana Hasilnya?” (pajak.go.id), 1º luglio 2022: 247.918 partecipanti; patrimonio netto dichiarato Rp 594.820 miliardi; imposta sul reddito versata Rp 61.010 miliardi (Rp 32.910 miliardi nel regime I, Rp 28.100 miliardi nel regime II); dichiarazioni di beni interni Rp 498.880 miliardi; dichiarazioni di beni esteri Rp 59.910 miliardi; rimpatrio Rp 13.700 miliardi; impegni di investimento Rp 22.340 miliardi; Directorate General of Taxes, comunicato stampa “PPS Usai, Bagaimana Hasilnya?”, 1º luglio 2022, tabella “Negara asal harta deklarasi dan repatriasi harta bersih”: Singapura, 7.997 partecipanti, valore dei beni 56.960,11 e imposta sul reddito complessiva 7.295,14 (unità non indicate, evidentemente miliardi di rupie); seguono le Isole Vergini Britanniche (4.977,39), Hong Kong (3.580,77), l’Australia (2.766,32) e la Cina (1.512,37); la quota è calcolata dall’autore rispetto a Rp 73.610 miliardi di dichiarazioni di beni esteri e rimpatri. ↩
10. Wikipedia, “Tax amnesty” (consultato nel novembre 2026): il programma malese è stato annunciato nel discorso sul Budget 2019 del 2 novembre 2018 (citando The Star, 2 novembre 2018); EY, “Malaysia extends Special Voluntary Disclosure Program”, EY Tax News, aprile 2019 (taxnews.ey.com/news/2019-0770): dichiarazione di “any unreported income, including income maintained in offshore accounts”; aliquote sanzionatorie del 10 % dal 1º novembre 2018 al 30 giugno 2019 e del 15 % dal 1º luglio al 30 settembre 2019; minimo del 45 % successivamente; informazioni accettate in buona fede senza ulteriore verifica; “IRB collected RM7.9b from voluntary disclosure programme, says CEO”, The Edge Malaysia, 18 febbraio 2020: RM 7,88 miliardi tra imposte, imposte aggiuntive e sanzioni dal novembre 2018 al settembre 2019; 286.428 contribuenti, tra cui 11.176 nuovi contribuenti. ↩
11. “RM1.29bil declared through voluntary tax disclosure programme”, Free Malaysia Today, 16 luglio 2024: programma dal 6 giugno 2023 al 31 maggio 2024; RM 1,29 miliardi dichiarati; RM 512,6 milioni recuperati; 141.406 dichiarazioni; obiettivo di RM 1 miliardo superato; prima edizione RM 7,88 miliardi. ↩
12. “Purbaya Tegas Tolak Tax Amnesty Jilid III: Beri Sinyal Boleh Melanggar”, CNN Indonesia, 19 settembre 2025: alla fine del 2024 il governo e il DPR hanno concordato di inserire un disegno di legge di modifica della Legge n. 11 del 2016 nel programma legislativo nazionale prioritario 2025 (Prolegnas). ↩
13. “Purbaya Tegas Tolak Tax Amnesty Jilid III: Beri Sinyal Boleh Melanggar”, CNN Indonesia, 19 settembre 2025, che cita Purbaya Yudhi Sadewa: “Itu memberikan sinyal ke para pembayar pajak bahwa boleh melanggar, nanti ke depan-depan ada amnesti lagi”; “Kalau tax amnesty setiap berapa tahun, ya sudah, nanti semuanya akan nyelundupin duit”. ↩
14. “Maju Mundur Tax Amnesty Jilid III”, Bisnis.com, 12 maggio 2026: il disegno di legge non è andato avanti e la Directorate General of Taxes ha scelto di riesaminare i partecipanti al secondo programma. ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.