Il Common Reporting Standard

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Dal FATCA a uno standard globale

Il FATCA servì da modello per un sistema multilaterale. Nel 2013 il G20 chiese all’OCSE di elaborare un unico standard globale per lo scambio automatico. Il Global Forum riconobbe lo scambio automatico come standard e chiese ai propri membri di impegnarsi ad attuarlo entro il 2018 al più tardi. Rispondendo a un’interrogazione parlamentare il 3 novembre 2014, il Minister for Finance annunciò che Singapore avrebbe attuato lo standard entro il 2018. Il Ministry of Finance fece poi risalire al 2014 l’adesione di Singapore allo standard.¹

L’impegno era accompagnato da tre condizioni. Occorreva parità di condizioni tra tutte le principali piazze finanziarie, “including Hong Kong, Dubai, Switzerland and Luxembourg”, per ridurre al minimo l’arbitraggio regolamentare. Singapore avrebbe scambiato informazioni soltanto con giurisdizioni dotate di un solido Stato di diritto e in grado di garantire la riservatezza. Infine, doveva esservi reciprocità con ogni partner.² La prima condizione rifletteva una preoccupazione che i banchieri svizzeri avevano espresso negli stessi anni: una piazza finanziaria che si fosse mossa da sola avrebbe perso clienti a favore della successiva, senza alcun beneficio per l’adempimento fiscale.

Le stesse condizioni plasmarono i rapporti con l’Indonesia, il paese vicino i cui cittadini detenevano una quota rilevante dei patrimoni privati depositati a Singapore. Nel dicembre 2014 i ministri delle finanze dei due paesi convennero di aggiornare la loro convenzione contro le doppie imposizioni per includervi lo standard sullo scambio su richiesta. Singapore ribadì che avrebbe attuato lo scambio automatico soltanto se tutte le principali piazze finanziarie in Europa e in Asia avessero fatto lo stesso e che la sua priorità era la corretta attuazione del FATCA.³ Il Capitolo IV della Parte I esamina i più ampi rapporti finanziari con l’Indonesia e la Malaysia.

Legislazione e regolamenti

Il Common Reporting Standard fu attuato attraverso la stessa Part 20B dell’Income Tax Act che recepiva il FATCA. Nel luglio 2016 il Ministry of Finance, la MAS e l’IRAS pubblicarono il progetto di Income Tax (International Tax Compliance Agreements) (Common Reporting Standard) Regulations 2016, posto in consultazione dall’11 al 29 luglio 2016. Il regolamento doveva applicarsi dal 1º gennaio 2017, in modo che Singapore potesse avviare gli scambi nel 2018. Esso individua le istituzioni tenute alla comunicazione, i conti esclusi e le procedure di adeguata verifica. Le istituzioni soggette all’obbligo devono esaminare tutti i conti finanziari che gestiscono e comunicare all’IRAS le informazioni rilevanti con una dichiarazione annuale.⁴

L’impostazione era quella già seguita dall’IRAS per il FATCA. Le banche individuano la residenza fiscale di ciascun titolare del conto mediante autocertificazione e prove documentali. Per le entità, guardano attraverso le strutture passive fino alle persone che esercitano il controllo e, per i trust, ai disponenti (settlor), ai beneficiari e ai protector. La valutazione nazionale dei rischi di riciclaggio del 2024 descrive questo obbligo relativo alle entità non finanziarie passive e ai trust come un elemento chiave della trasparenza sulla titolarità effettiva.⁵

L’accordo multilaterale e i primi scambi

Il 21 giugno 2017 Singapore firmò il Multilateral Competent Authority Agreement sullo scambio automatico di informazioni sui conti finanziari, insieme all’accordo sullo scambio delle rendicontazioni paese per paese. Entrambi furono firmati nei Paesi Bassi dalla Deputy Commissioner dell’IRAS, Chia-Tern Huey Min. Il ministero sottolineò che l’accordo multilaterale manteneva bilaterali le relazioni di scambio, così che Singapore potesse scegliere i propri partner secondo i suoi principi di riservatezza e reciprocità. Nel gennaio 2018 Singapore aveva attivato 61 relazioni per gli scambi di quell’anno.⁶

Le istituzioni finanziarie presentarono le prime dichiarazioni per l’anno di riferimento 2017 entro il 31 maggio 2018, e Singapore effettuò i primi scambi nel settembre 2018. L’elenco delle giurisdizioni oggetto di comunicazione per il 2017 comprendeva una cinquantina di giurisdizioni, tra cui Cina, India, Indonesia e Malaysia, ma non ancora Hong Kong né la Svizzera. Per i conti dei residenti in Cina e in Malaysia valeva un termine successivo, fissato al 31 agosto 2018.⁷

Partner, ambito di applicazione e limiti

Da allora la rete si è ampliata. Per l’anno di riferimento 2025, con dichiarazioni dovute entro il 31 maggio 2026, l’elenco delle giurisdizioni oggetto di comunicazione comprende 90 giurisdizioni. Hong Kong e la Svizzera vi figurano dall’anno di riferimento 2018. Non vi compaiono gli Stati Uniti, che effettuano gli scambi nell’ambito del FATCA, né gli Emirati Arabi Uniti.⁸ Per un cliente residente negli Emirati, Singapore non comunica quindi nulla ai sensi del CRS, aspetto di una certa rilevanza pratica alla luce della migrazione di famiglie facoltose tra le due piazze esaminata nel Capitolo V della Parte I.

Il Common Reporting Standard riguarda i conti finanziari e nient’altro. Rispondendo nel settembre 2026 a interrogazioni parlamentari sull’impatto delle nuove norme fiscali cinesi sui trust offshore, il Chairman della MAS, Gan Kim Yong, confermò che il CRS si applica alle informazioni sui conti finanziari e non ai beni immobili e alle partecipazioni immobiliari. Due mesi dopo, il 4 novembre 2026, il Second Minister for Finance, Jeffrey Siow, dichiarò in Parlamento che l’accordo OCSE sullo scambio automatico di informazioni prontamente disponibili sui beni immobili non costituiva uno standard internazionale concordato. Singapore, affermò, non aveva in programma di attuarlo, poiché gli accordi esistenti offrivano già canali sufficienti per lo scambio.⁹ Singapore applica così gli standard concordati e si rifiuta di spingersi, di propria iniziativa, oltre i suoi concorrenti.

Norme antielusive, sanzioni e standard modificato

La legge sanziona sia l’inadempimento sia l’elusione. Ai sensi della section 105M dell’Income Tax Act, l’inosservanza dell’obbligo di comunicazione senza giustificato motivo è punita con una multa fino a S$ 5.000, oltre a una multa giornaliera in caso di violazione protratta. Fornire consapevolmente informazioni false o fuorvianti è punito con una multa fino a S$ 10.000, con la reclusione fino a due anni o con entrambe le pene. La section 105MA consente al Comptroller di non tenere conto delle operazioni il cui scopo principale, o uno degli scopi principali, sia eludere gli obblighi di comunicazione.¹⁰

Lo standard stesso continua a evolversi. L’8 giugno 2023 l’OCSE ha adottato modifiche al CRS che ne estendono l’ambito a nuovi prodotti finanziari e adeguano le regole di adeguata verifica. Singapore ha firmato l’addendum all’accordo multilaterale il 26 novembre 2024 e ha adottato l’11 agosto 2026 regolamenti modificativi, applicabili dal 1º gennaio 2027. Gli scambi secondo lo standard modificato dovrebbero iniziare nel 2028. Lo stesso giorno Singapore ha adottato i regolamenti di attuazione del Crypto-Asset Reporting Framework; aveva firmato il relativo accordo multilaterale il 26 novembre 2024 e intende avviare gli scambi nel settembre 2028.¹¹ La regolamentazione delle cripto-attività in generale è esaminata nel Capitolo I della Parte K.

Note

1. Ministry of Finance, “Singapore’s Implementation of Global Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information”, risposta parlamentare di Tharman Shanmugaratnam del 3 novembre 2014 a Yee Jenn Jong: richiesta del G20 all’OCSE nel 2013; lo standard “modelled closely after the US FATCA”; oltre 90 giurisdizioni, tra cui la Svizzera e Hong Kong, vi avevano aderito; Singapore “decided to implement the OECD AEOI Standard by 2018”. Ministry of Finance, “Singapore Activated 61 Relationships for Automatic Exchange of Financial Account Information in 2018”, 15 gennaio 2018: “Singapore endorsed the Standard in 2014.” ↩
2. Ministry of Finance, risposta parlamentare del 3 novembre 2014: condizioni di parità tra tutte le principali piazze finanziarie “including Hong Kong, Dubai, Switzerland and Luxembourg”; scambio soltanto con giurisdizioni dotate di un solido Stato di diritto e in grado di garantire la riservatezza; reciprocità con i futuri partner; l’attuazione “should also not result in fund flows to less-regulated jurisdictions”. ↩
3. Ministry of Finance, “Exchange of Information on Taxation between Singapore and Indonesia”, 16 dicembre 2014: incontro del 15 dicembre 2014 tra Tharman Shanmugaratnam e Bambang Brodjonegoro; aggiornamento della DTA per includere l’EOI su richiesta; Singapore puntava all’AEOI nel 2018, l’Indonesia nel 2017; AEOI soltanto se adottato in tutte le principali piazze finanziarie in Europa e in Asia; priorità al FATCA. ↩
4. Ministry of Finance, “Public Consultation on Proposed Regulations on the Standard for Automatic Exchange of Financial Account Information in Tax Matters”, 11 luglio 2016: il CRS da attuare “with effect from 1 January 2017” per consentire gli scambi nel 2018; oltre 100 giurisdizioni, tra cui Dubai, Hong Kong, Lussemburgo e Svizzera, avevano aderito al CRS; consultazione dall’11 al 29 luglio 2016. IRAS, “CRS Overview and Latest Developments” (iras.gov.sg, consultato a novembre 2026): base giuridica nella Part 20B dell’Income Tax Act 1947 e nelle Income Tax (International Tax Compliance Agreements) (Common Reporting Standard) Regulations 2016; le Reporting SGFI devono registrarsi, svolgere l’adeguata verifica su tutti i conti finanziari e presentare comunicazioni annuali; scambi dal settembre 2018. ↩
5. Singapore, Money Laundering National Risk Assessment 2024 (MAS, 2024), nota 16: le istituzioni soggette ai regolamenti CRS e FATCA devono identificare e comunicare i titolari effettivi o le persone che esercitano il controllo sui conti detenuti da entità non finanziarie passive e, per i trust, i settlor, i beneficiari e i protector, se residenti in una giurisdizione oggetto di comunicazione. ↩
6. Ministry of Finance, “Singapore signs Multilateral Competent Authority Agreements to Enhance Tax Co-operation on Exchange of Information”, 21 giugno 2017: firma delle MCAA CRS e CbC nei Paesi Bassi da parte di Mrs Chia-Tern Huey Min; le relazioni AEOI restano bilaterali; principi di riservatezza e piena reciprocità; parità di condizioni tra le principali piazze finanziarie, tra cui Hong Kong e la Svizzera. Ministry of Finance, comunicato stampa del 15 gennaio 2018: Singapore “has activated 61 Automatic Exchange of Financial Account Information (‘AEOI’) relationships for exchange in 2018” sulla base di CAA bilaterali o della MCAA. ↩
7. IRAS, “CRS Overview and Latest Developments” (consultato a novembre 2026): MCAA CRS firmata il 21 giugno 2017; prime trasmissioni delle SGFI entro il 31 maggio 2018; “Singapore has been exchanging financial account information with partner jurisdictions under the CRS since September 2018.”. IRAS, List of Reportable Jurisdictions for 2017–2025 CRS information reporting (iras.gov.sg, aggiornato il 2 febbraio 2026), elenco per l’anno di riferimento 2017 (aggiornato il 9 aprile 2018), 52 codici di giurisdizione secondo il conteggio dell’autore, tra cui Cina, India, Indonesia e Malaysia, senza Hong Kong né la Svizzera; nota 4: termine del 31 agosto 2018 per i conti dei residenti fiscali in Cina e/o in Malaysia. ↩
8. IRAS, List of Reportable Jurisdictions for 2017–2025 CRS information reporting (aggiornato il 2 febbraio 2026): 90 giurisdizioni elencate per l’anno di riferimento 2025 (conteggio dell’autore), con l’aggiunta di Ruanda, Senegal e Uganda e l’eliminazione di Curaçao; Hong Kong e la Svizzera elencate dall’anno di riferimento 2018; né gli Stati Uniti né gli Emirati Arabi Uniti figurano negli elenchi. ↩
9. Monetary Authority of Singapore, “Written reply to Parliamentary Questions on impact of China’s offshore trust taxation on Singapore’s wealth management sector”, seduta parlamentare dell’8 settembre 2026, risposta di Gan Kim Yong: il CRS “has been implemented by over 100 jurisdictions worldwide”; esso “applies to financial account information, and not real estate and immovable property holdings”. Ministry of Finance, “Singapore’s Position and Plans on OECD MCAA on Automatic Exchange of Readily Available Information on Immovable Property”, risposta parlamentare del 4 novembre 2026 di Jeffrey Siow a Louis Chua: il quadro “is not an agreed international standard”; “Singapore has no plans to implement this framework at present”; gli accordi esistenti “already provide sufficient avenues for information exchange”. ↩
10. Income Tax Act 1947, ss. 105M(1A) e (3) e 105MA, nella versione riprodotta da LawPlayer (consultato a novembre 2026): multa fino a $ 5.000 con multa giornaliera per le violazioni protratte; per informazioni false o fuorvianti “a fine not exceeding $10,000 or … imprisonment for a term not exceeding 2 years or … both”; provvedimento quando “the main purpose, or one of the main purposes” delle operazioni è eludere gli obblighi previsti dalla s. 105L o dai regolamenti. ↩
11. IRAS, “CRS Overview and Latest Developments” (consultato a novembre 2026): modifiche OCSE dell’8 giugno 2023 (Amended CRS); addendum alla MCAA CRS firmato il 26 novembre 2024; Income Tax (International Tax Compliance Agreements) (Common Reporting Standard) (Amendment) Regulations 2026 pubblicate l’11 agosto 2026, efficaci dal 1º gennaio 2027; “Singapore is expected to commence exchanges under the Amended CRS in 2028.”. IRAS, “Crypto-Asset Reporting Framework (CARF)” (iras.gov.sg, consultato a novembre 2026): MCAA CARF firmata il 26 novembre 2024; Income Tax (International Tax Compliance Agreements) (Crypto-Asset Reporting Framework) Regulations 2026 adottate l’11 agosto 2026; Singapore “is intending to commence CARF exchanges with partner jurisdictions from September 2028”. ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.