Servizi di mining, validazione e staking

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Il mining, in linea generale, non costituisce un'operazione ai fini della GST. La Guide argomenta che non esiste uno stretto nesso tra il servizio del miner e i token ricevuti e che i soggetti che beneficiano del mining non sono identificabili, sicché nessun corrispettivo proviene da un destinatario identificabile.¹ Un miner che presta servizi a soggetti identificabili dietro una commissione o una transaction fee effettua un'operazione imponibile, soggetta all'aliquota ordinaria salvo che si applichi l'aliquota zero. Se lo status di appartenenza del cliente non può essere determinato, il miner applica l'aliquota ordinaria. La successiva vendita dei token ottenuti tramite mining a un cliente di Singapore è esente.

I validatori delle chain proof-of-stake e i gestori di staking pool si trovano in una posizione diversa da quella dei miner. Un validatore che accetta deleghe da clienti identificabili e trattiene una commissione sulle loro ricompense presta un servizio a persone identificabili dietro corrispettivo. Tale commissione è un'operazione imponibile, soggetta ad aliquota zero se il delegante appartiene all'estero. La ricompensa del protocollo in quanto tale, corrisposta dalla rete, segue invece l'analisi del mining e non costituisce un'operazione. Le imprese di staking-as-a-service a Singapore, la maggior parte delle quali serve clienti istituzionali dopo le restrizioni per la clientela retail del 2024 (si veda la Parte K, Capitolo VIII), devono pertanto addebitare la GST sulle commissioni ai clienti che appartengono a Singapore e devono registrarsi una volta che tali commissioni e le altre operazioni imponibili superano la soglia.

Note

IRAS, e-Tax Guide GST: Digital Payment Tokens, terza edizione, 30 gennaio 2026, sezione sul mining (non costituisce un'operazione in assenza di destinatari identificabili; imponibile quando i servizi sono prestati a soggetti identificabili dietro compenso; vendita successiva dei DPT ottenuti tramite mining esente dal 1º gennaio 2020). ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.

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Dr Alexander Ressos, TEP

Of Counsel, KGP Legal LLC

Sono Of Counsel presso KGP Legal LLC a Singapore, dove lavoro con una clientela internazionale di imprenditori di successo e delle loro famiglie, gestori patrimoniali indipendenti, società di commercio di materie prime e altri clienti commerciali. Sono avvocato tedesco e svizzero, abilitato inoltre come solicitor in Inghilterra e Galles e a Hong Kong. Divido il mio tempo tra Zug in Svizzera, Singapore e Hong Kong. Dal 2017 ho lavorato con clienti internazionali su oltre 700 progetti relativi a cripto-attività e asset digitali. Ho inoltre un’ampia esperienza nel contenzioso e nell’arbitrato transfrontalieri a Singapore, a Hong Kong e in altri mercati del Sud-Est asiatico e della Grande Cina.

Opero nei principali centri finanziari del Sud-Est asiatico, del Medio Oriente e della Svizzera, con particolare attenzione alla protezione del patrimonio, alla pianificazione fiscale e successoria internazionale, nonché ai trust, all’amministrazione societaria e ad altri servizi fiduciari. La mia filosofia è essere per i miei clienti l’interlocutore di fiducia per la consulenza sul diritto di Singapore, lavorando a stretto contatto con loro e aiutandoli a raggiungere i loro obiettivi commerciali.

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