Requisiti di sostanza oltre la section 10L
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La sostanza economica è divenuta la condizione universale della pianificazione fiscale a Singapore, e le strutture in digital asset ne avvertono gli effetti da tre direzioni contemporaneamente. La section 10L la richiede per l'esclusione delle plusvalenze estere. Gli incentivi per i fondi la richiedono sotto forma di spese aziendali locali e di professionisti dell'investimento (Capitolo IV). La rete delle convenzioni contro le doppie imposizioni (DTA) la richiede sotto forma di residenza determinata dalla sede di direzione effettiva, in mancanza della quale una società singaporiana non può ottenere dall'IRAS un certificato di residenza né far valere i benefici convenzionali in Svizzera o altrove (Capitolo IX).1 Una società di tesoreria in token con un amministratore fiduciario e senza personale non soddisfa nessuno dei tre requisiti.
La ragione conta quanto la regola. Singapore ha accettato la section 10L per non essere inserita nella lista UE delle giurisdizioni non cooperative, e da allora il governo ha considerato la sostanza come il prezzo del sistema territoriale. Un cliente che desidera ottenere i risultati fiscali offerti da Singapore deve essere disposto a collocare persone a Singapore e ad adottarvi le decisioni. È la stessa conclusione a cui è giunta la MAS sul piano regolamentare quando ha introdotto il regime DTSP per le imprese che utilizzavano Singapore come mera sede di facciata (si veda la Parte K, Capitolo V). Entrambi i rami dell'amministrazione premiano ora la presenza e ne sanzionano l'assenza.
Prospettiva transfrontaliera
Un gruppo con sede principale in Svizzera che intenda far detenere investimenti asiatici a un'entità singaporiana dovrebbe dotare tale entità di almeno un dipendente a tempo pieno e di un contratto di locazione d'ufficio intestato a essa. Il consiglio di amministrazione dovrebbe essere composto in maggioranza da membri residenti a Singapore e riunirsi a Singapore, con verbali che lo attestino. Gli stessi fatti soddisfano la section 10L, il test per il certificato di residenza e il criterio della «mind and management» ai fini svizzeri, così che la Svizzera non consideri la società singaporiana residente in Svizzera ai sensi dell'art. 50 della legge federale sull'imposta federale diretta. Un unico insieme di fatti serve così tre sistemi fiscali. Il costo si colloca di regola tra S$ 150,000 e S$ 250,000 all'anno, e tale importo va raffrontato con l'imposta in gioco.
Note
- IRAS, Applying for a Certificate of Residence, criteri per le società (controllo e direzione esercitati a Singapore; riunioni del consiglio tenute a Singapore; amministratori non fiduciari). ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.