La risposta politica

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La risposta si sviluppò in quattro ondate tra la fine del 2023 e la metà del 2025.

La prima fu legislativa. L’Anti-Money Laundering and Other Matters Act 2024, trattato nel Capitolo I, alleggerì l’onere della pubblica accusa nel provare il nesso tra beni e condotta criminosa, ampliò i reati presupposto e migliorò la condivisione dei dati tra IRAS, Customs e STRO. Il Corporate Service Providers Act 2024, approvato il 2 luglio 2024, sottopose tutti i fornitori di servizi societari a registrazione presso l’Accounting and Corporate Regulatory Authority. Esso impose loro obblighi AML/CFT, con sanzioni pecuniarie fino a S$ 100.000 per violazione, e limitò l’offerta di incarichi di amministratore fiduciario a persone in possesso dei requisiti di onorabilità e professionalità (fit and proper).¹ Il Developers (Anti-Money Laundering and Terrorism Financing) Act 2018 e l’Estate Agents Act 2010 furono resi più stringenti mediante normativa secondaria.

La seconda ondata fu di vigilanza. La MAS condusse un ampio riesame delle banche presso cui erano tenuti i conti degli imputati e il 4 luglio 2025 annunciò composition penalties per complessivi S$ 27,45 milioni nei confronti di nove istituzioni finanziarie per violazioni AML/CFT, unitamente a ordini di interdizione (prohibition orders) nei confronti di diverse persone fisiche. Le istituzioni sanzionate erano Credit Suisse Singapore Branch, United Overseas Bank, UBS Singapore Branch, Citibank Singapore, Julius Baer Singapore, LGT Bank Singapore, UOB Kay Hian, Blue Ocean Invest e Trident Trust Company Singapore.² Le violazioni accertate erano quelle già individuate dal comitato: riscontro inadeguato dell’origine del patrimonio, mancato seguito ai segnali d’allarme, monitoraggio inadeguato delle operazioni e, nel caso della società fiduciaria, una CDD carente sulle strutture di trust. Le sanzioni erano modeste rispetto agli standard di enforcement degli Stati Uniti o del Regno Unito, ma costituivano il più ampio insieme di sanzioni antiriciclaggio irrogate dalla MAS dalle azioni legate a 1MDB del 2016 e del 2017, e la MAS le pubblicò con un grado di dettaglio insolito.

La terza ondata fu la riforma dei single family office. La MAS introdusse un’esenzione di categoria armonizzata per i single family office. Un SFO che intende avvalersi dell’esenzione dalla licenza di gestione di fondi deve darne notifica alla MAS e deve soddisfare criteri di ammissibilità, tra cui l’essere interamente posseduto da un’unica famiglia e il gestire esclusivamente il patrimonio di tale famiglia. Deve intrattenere un rapporto d’affari con un’istituzione finanziaria regolamentata dalla MAS che effettui su di esso i controlli AML/CFT. Deve presentare una relazione annuale.³ Parallelamente furono inasprite le condizioni per gli incentivi fiscali di cui alle ss. 13O e 13U, con patrimoni minimi più elevati, requisiti di investimento locale e, aspetto decisivo, l’obbligo che il patrimonio del fondo sia detenuto presso un custode o una banca regolamentati dalla MAS che abbiano svolto la CDD sulla struttura. La Parte M, Capitolo V ne espone i dettagli. Per le famiglie con patrimoni in asset digitali, la conseguenza è che un SFO che detiene cripto deve ora far passare la propria struttura attraverso una banca, la cui propensione al rischio diventa il vincolo determinante.

La quarta ondata fu la strategia nazionale. Nell’ottobre 2024 Singapore pubblicò, insieme al rapporto del comitato, la sua prima National Anti-Money Laundering Strategy, che fissava le priorità per gli anni successivi: persone giuridiche e istituti giuridici (legal arrangements), professioni con funzione di gatekeeper, asset digitali, riciclaggio basato sul commercio e recupero dei beni.⁴ Gli asset digitali furono indicati come settore prioritario per la vigilanza e per la cooperazione internazionale; è questa la fonte politica dell’intensificato programma di ispezioni per i titolari di licenza DPT descritto nel Capitolo VII.

Note

1. Corporate Service Providers Act 2024, approvato il 2 luglio 2024, in vigore dal 9 giugno 2025, che prevede la registrazione dei fornitori di servizi societari presso l’ACRA e impone obblighi e sanzioni AML/CFT; Companies and Limited Liability Partnerships (Miscellaneous Amendments) Act 2024, sugli amministratori fiduciari e sul register of controllers. ↩
2. MAS, comunicato stampa del 4 luglio 2025, “MAS Imposes Composition Penalties on Nine Financial Institutions for AML/CFT Breaches”, sanzioni complessive di S$ 27,45 milioni, le più elevate nei confronti di Credit Suisse Singapore Branch (S$ 5,8 milioni) e UOB (S$ 5,6 milioni); la MAS annunciò inoltre richiami formali e ordini di interdizione nei confronti di persone fisiche. ↩
3. MAS, Response to Feedback on the Proposed Framework for Single Family Offices e le conseguenti modifiche alle Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations, 2024–2025; il framework impone agli SFO di darne notifica alla MAS e di intrattenere un rapporto con una banca regolamentata dalla MAS che svolga la CDD. ↩
4. Ministry of Home Affairs, Ministry of Finance e MAS, National Anti-Money Laundering Strategy, ottobre 2024. ↩

Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.