Il principio della rimessa: section 10(1) e section 10(25)
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Singapore tassa il reddito “received in Singapore from outside Singapore” (ricevuto a Singapore dall’estero). Per una persona fisica residente la questione è puramente teorica, perché la section 13(7A) esenta tutti i redditi di fonte estera ricevuti da una persona fisica residente, salvo che tramite una partnership.1 Per una società la questione è centrale. Una società di Singapore che consegue utili commerciali dalla negoziazione di token eseguita su una piattaforma estera ha un reddito di fonte estera solo se la fonte dell’attività commerciale si trova all’estero, il che è raro per una società gestita da Singapore. Se la fonte è estera, il reddito è tassato quando viene ricevuto a Singapore, e la section 10(25) presume il ricevimento in tre situazioni.
Il reddito si considera ricevuto a Singapore quando è rimesso, trasmesso o portato a Singapore (paragrafo (a)). Si considera inoltre ricevuto quando è impiegato per estinguere, in tutto o in parte, un debito contratto in relazione a un commercio o a un’impresa esercitati a Singapore (paragrafo (b)) oppure è impiegato per acquistare beni mobili che vengono portati a Singapore (paragrafo (c)).2 La disposizione è stata redatta pensando a bonifici bancari e a carichi di merci. Gli asset digitali sollevano questioni che essa non ha mai contemplato. Un utile di fonte estera è “portato a Singapore” quando un token si trova su un exchange all’estero, ma la chiave privata è detenuta da un amministratore a Singapore? Un saldo in stablecoin costituisce un “bene mobile portato a Singapore” quando il titolare lo trasferisce su un wallet in autocustodia installato su un computer portatile a Singapore?
L’IRAS non ha pubblicato una posizione su nessuna delle due questioni. Tale assenza è una lacuna della Guide sui token digitali. La lettura ragionevole è che un token non ha una localizzazione e che il principio della rimessa scatta quando il valore economico viene convertito in fondi in dollari di Singapore su un conto bancario di Singapore o utilizzato per pagare un debito a Singapore. Un token trasferito da un exchange estero a un exchange regolamentato a Singapore e poi venduto contro dollari di Singapore è stato chiaramente rimesso. Un token trasferito su un hardware wallet che si trova casualmente a Singapore non è stato, a mio avviso, “portato a Singapore” nel senso del paragrafo (c). Il bene è il diritto registrato nel registro distribuito e il dispositivo è soltanto una chiave. L’analisi svizzera della “localizzazione” di un token nella Parte D, Capitolo IX giunge a una conclusione parallela per finalità diverse. Il punto non è consolidato, e una società di Singapore che mantiene all’estero in token utili commerciali di fonte estera dovrebbe documentare la propria posizione e attendersi il disaccordo dell’IRAS se le somme sono ingenti.
La società che riceve dividendi, utili di stabili organizzazioni o redditi da servizi di fonte estera può beneficiare dell’esenzione ai sensi della section 13(8). Il reddito deve essere stato assoggettato a imposta nella giurisdizione estera, l’aliquota nominale (headline rate) di tale giurisdizione deve essere almeno del 15 per cento e il Comptroller deve ritenere che l’esenzione sia vantaggiosa.3 L’aliquota nominale dell’imposta sulle società in Svizzera, a Zug, è inferiore al 15 per cento dopo la riforma del 2020. I dividendi distribuiti da una controllata di Zug a una capogruppo di Singapore non soddisfano quindi la condizione dell’aliquota nominale e sono imponibili a Singapore al momento della rimessa, con un credito d’imposta estero per l’imposta preventiva svizzera. È questa una delle sorprese ricorrenti per i gruppi che collocano una holding di Singapore al di sopra di una società operativa svizzera. La Parte P, Capitolo IV la esamina con dati numerici.
Note
- Income Tax Act 1947, s. 13(7A) (esenzione dei redditi di fonte estera ricevuti a Singapore da persone fisiche residenti, salvo che tramite una partnership a Singapore). ↩
- Income Tax Act 1947, s. 10(25)(a)–(c) (ricevimento presunto a Singapore di redditi esteri). ↩
- Income Tax Act 1947, ss. 13(8) e 13(9) (esenzione dei redditi di fonte estera per dividendi, utili di stabili organizzazioni e redditi da servizi; condizioni di assoggettamento a imposta e di aliquota nominale). ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.