Cessare correttamente un'attività autorizzata
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Un'impresa che chiude deve essere liberata dalla vigilanza. In Svizzera, un istituto soggetto alla LIsFi (FinIA) che cessa l'attività autorizzata chiede alla FINMA di essere liberato dalla vigilanza. La FINMA lo concede una volta accertato che l'attività autorizzata è cessata, che i valori patrimoniali dei clienti sono stati restituiti e che non sussistono pretese irrisolte nei confronti dell'istituto.1 Un intermediario affiliato a un OAD rassegna le dimissioni da membro, che l'OAD accetta dopo che una verifica finale ha confermato che gli obblighi antiriciclaggio sono stati adempiuti fino alla cessazione e che non rimangono relazioni d'affari in essere. Una società che semplicemente smette di operare e lascia decadere l'affiliazione senza una verifica finale si espone a una sanzione dell'OAD e a una segnalazione alla FINMA.
A Singapore un istituto di pagamento che intende cessare l'attività ne dà notifica alla MAS, presenta un piano di liquidazione ordinata (wind-down plan) con un calendario per la restituzione del denaro e dei token dei clienti, comunica pubblicamente la cessazione ai propri clienti e restituisce la licenza una volta eseguito il piano.2 Nelle uscite dal mercato del 2024 e del 2025 la MAS ha dimostrato che pretende dagli amministratori il rispetto del piano e che tratta in via prioritaria i reclami dei clienti presentati durante la fase di liquidazione. Diverse delle azioni esecutive regolamentari esaminate nella Parte N, Capitolo VII, sono scaturite da liquidazioni annunciate ma non portate a termine.
La sequenza che funziona in entrambi i centri si articola in sei fasi.
- Decidere la chiusura mentre la società è ancora solvibile e documentare la decisione in una delibera del consiglio di amministrazione corredata di un calendario.
- Informare l'autorità di vigilanza o l'OAD prima dei clienti, presentando un piano di liquidazione che indichi le soluzioni successorie per i valori patrimoniali dei clienti.
- Informare i clienti indicando un termine, una modalità predefinita e un punto di contatto, e tenere un registro di ogni istruzione e di ogni trasferimento.
- Restituire o trasferire ogni valore patrimoniale dei clienti, riconciliare a zero su ciascuna catena e ottenere la conferma di un revisore.
- Soddisfare ogni creditore, risolvere ogni contratto e definire ogni reclamo, oppure costituire accantonamenti per quelli che non possono essere definiti.
- Chiedere la liberazione dalla vigilanza o restituire la licenza, e solo allora avviare la liquidazione societaria.
Una società che segue questa sequenza viene liberata dalla vigilanza in Svizzera entro tre-sei mesi dalla cessazione e restituisce la licenza di Singapore in un periodo analogo. Una società che procede prima alla liquidazione e interpella l'autorità di vigilanza solo in seguito constata che il liquidatore ha ereditato gli obblighi regolamentari e che il consenso dell'autorità alla liquidazione viene negato finché non sia stato reso conto dei valori patrimoniali dei clienti.
Note
- LIsFi, RS 954.1, art. 7 cpv. 2 (un istituto finanziario che non necessita più dell'autorizzazione deve chiederne la revoca); FINMA, prassi in materia di liberazione dalla vigilanza (Entlassung aus der Aufsicht), che richiede la conferma della cessazione dell'attività autorizzata e della restituzione dei valori patrimoniali dei clienti; LFINMA, RS 956.1, art. 37 (revoca dell'autorizzazione qualora le condizioni non siano più soddisfatte). Parte E, Capitolo XII. ↩
- Payment Services Act 2019, s. 10 e s. 12 (decadenza e restituzione della licenza); MAS Notice PSN01, sezione sulla notifica della cessazione; MAS, Guidelines PS-G01, sezione sulla cessazione e la restituzione. Parte K, Capitolo II. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.