Regolamentazione finanziaria, norme antiriciclaggio, sanzioni e controversie: che cosa il diritto di Singapore richiede alla Sua attività, dove segue il diritto inglese e dove si annidano i rischi prima che diventino problemi.
Gli articoli attingono a Fondamenti e approccio della MAS, Diritto privato e giurisprudenza, AML/CFT e compliance e Enforcement, insolvenza e risoluzione delle controversie, nonché alle origini coloniali dell’ordinamento giuridico in Origini: da Temasek al porto franco.
Regolamentazione e vigilanza
La regolamentazione finanziaria a Singapore è concentrata in un'unica istituzione. Gli articoli qui raccolti spiegano il modello Westminster in una città-Stato, le fonti del diritto, l'efficacia giuridica delle notice, delle guideline e delle FAQ della MAS, il mandato e la filosofia della MAS, le categorie di licenza, il Payment Services Act 2019, il Securities and Futures Act 2001, il Financial Services and Markets Act 2022, le stablecoin, la tokenizzazione e le fasi di una domanda di licenza. Le origini coloniali dell'ordinamento giuridico sono narrate nel libro sul centro finanziario. Agli articoliContenzioso e arbitrato
Singapore offre tribunali, arbitrato e mediazione per le controversie internazionali. Gli articoli qui raccolti spiegano la General Division della High Court e la Singapore International Commercial Court, l'International Arbitration Act 1994 e il SIAC, la mediazione, i freezing order e il tracing, l'insolvenza e l'esecuzione di lodi e sentenze. Gli esempi provengono da controversie sugli asset digitali, ma gran parte della procedura ha portata generale. I tribunali coloniali e il Privy Council compaiono nel libro sul centro finanziario. Agli articoliAntiriciclaggio e compliance
Singapore applica un ampio regime contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Gli articoli qui raccolti spiegano le tre leggi su cui esso si fonda, le notice della MAS, la valutazione del rischio a livello d'impresa, l'adeguata verifica della clientela, la travel rule e l'obbligo di segnalare le operazioni sospette. Trattano inoltre il caso di riciclaggio dell'agosto 2023, le sanzioni, la governance e le ispezioni, nonché la gestione di un unico programma all'interno di un gruppo. Gli esempi provengono dai servizi in digital payment token, e gran parte del quadro si applica alle istituzioni finanziarie in generale. Agli articoliSanzioni e controllo delle esportazioni
Singapore attua le sanzioni delle Nazioni Unite e ha fatto un'unica eccezione al suo consueto riserbo. Gli articoli qui raccolti spiegano lo United Nations Act 2001 e i regolamenti adottati in base a esso, le misure contro la Russia del marzo 2022, la portata commerciale dell'OFAC, la prassi dello screening, il finanziamento della proliferazione e la posizione dell'avvocato. Il controllo delle esportazioni e il versante commerciale non sono ancora trattati su questo sito. Agli articoliCriminalità economica e responsabilità d'impresa
Singapore persegue la disonestà e gli abusi di mercato in base a leggi di portata generale. Gli articoli qui raccolti spiegano la truffa (cheating), l'appropriazione indebita (criminal breach of trust), la frode ai sensi della section 424A del Penal Code 1871, l'uso illecito di sistemi informatici, il riciclaggio ai sensi della legge del 1992, l'attività non autorizzata, gli abusi di mercato e la responsabilità delle società e dei loro dirigenti. Descrivono inoltre le autorità inquirenti e lo svolgimento concreto di un'indagine. I casi riguardano token, ma i reati hanno portata generale. Agli articoliRaccolta di capitali
Un'offerta di valori mobiliari a Singapore segue il Securities and Futures Act 2001. Gli articoli qui raccolti spiegano quando un prodotto è un capital markets product, quando un token non lo è, gli obblighi di prospetto e le esenzioni, le licenze degli intermediari, le borse approvate e i recognised market operators, nonché i casi esemplificativi della MAS. Trattano inoltre i capital markets products tokenizzati ai sensi della Guida del 2025. Agli articoliCripto-attività
Singapore ha costruito passo dopo passo un regime di licenze per le cripto-attività. Gli articoli qui raccolti, tratti dal libro Il diritto degli asset digitali a Singapore e in Svizzera, spiegano l'approccio della MAS, il diritto privato dei token e la giurisprudenza, il Payment Services Act 2019, il Securities and Futures Act 2001, la Part 9 del Financial Services and Markets Act 2022, le stablecoin e la tokenizzazione. Trattano inoltre l'antiriciclaggio e le sanzioni, la fiscalità e gli incentivi per i fondi, l'esecuzione e l'insolvenza, la strutturazione e un kit di strumenti pratici. Il libro espone il diritto vigente al 30 giugno 2026. Agli articoliCommercio di materie prime
Singapore fu fondata come porto commerciale. Gli articoli qui raccolti seguono l'economia dell'entrepôt del XIX secolo: il commercio delle giunche dai porti della Cina meridionale, i mercanti bugis, arabi, indiani ed europei, i country traders e l'economia dell'oppio, il gambier e il pepe, l'agency house come intermediario e le catene di credito che tenevano insieme il tutto. Confrontano inoltre l'entrepôt con Ginevra. La Parte G del libro, dedicata all'odierno hub del commercio di materie prime, è ancora in preparazione. Agli articoliTrade finance
Il trade finance è l'attività finanziaria più antica del porto. Gli articoli qui raccolti spiegano come le agency houses del XIX secolo scontavano le cambiali, come il credito scorreva dal Lancashire attraverso Singapore fino all'arcipelago, come venivano finanziati i piantatori di gambier e pepe, e come il fiume e i godown sostenevano questa attività. La Parte H del libro, dedicata al trade finance, alle frodi e ai rischi di oggi, è ancora in preparazione. Agli articoliOrganizzazioni internazionali
Le regole di Singapore sugli asset digitali prendono forma nel quadro degli standard internazionali e nel confronto con altri centri. Gli articoli qui raccolti spiegano i sette assi lungo i quali Singapore e la Svizzera vengono confrontate, il MiCA, Hong Kong, gli Stati Uniti, il Regno Unito e gli Emirati Arabi Uniti. Trattano inoltre gli standard del GAFI, del Financial Stability Board, del Comitato di Basilea, della IOSCO e dell'OCSE, il modo in cui ciascuno viene recepito nel diritto nazionale e che cosa significhi un arbitraggio regolamentare legittimo. Agli articoliAsset digitali: Singapore I: fondamenti e approccio della MAS
Singapore I: fondamenti e approccio della MAS — una parte del libro Il diritto degli asset digitali a Singapore e in Svizzera del Dr Alexander Ressos. Agli articoliAsset digitali: Singapore II: diritto privato e giurisprudenza
Singapore II: diritto privato e giurisprudenza — una parte del libro Il diritto degli asset digitali a Singapore e in Svizzera del Dr Alexander Ressos. Agli articoliAsset digitali: Singapore IV: AML/CFT e compliance
Singapore IV: AML/CFT e compliance — una parte del libro Il diritto degli asset digitali a Singapore e in Svizzera del Dr Alexander Ressos. Agli articoliAsset digitali: Singapore VI: enforcement, insolvenza e risoluzione delle controversie
Singapore VI: enforcement, insolvenza e risoluzione delle controversie — una parte del libro Il diritto degli asset digitali a Singapore e in Svizzera del Dr Alexander Ressos. Agli articoli