Il caso dell'agosto 2023 e l'inasprimento della prassi
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Nell'agosto 2023 la Singapore Police Force ha arrestato dieci cittadini stranieri e sequestrato o congelato beni valutati infine oltre S$ 3 miliardi in quello che è divenuto il più grande caso di riciclaggio di denaro della storia di Singapore. I fatti sono esposti nella Parte L, Capitolo V.1 Per i family office la constatazione rilevante è stata che almeno uno degli imputati aveva utilizzato una struttura di family office singaporiana con un incentivo fiscale. Le banche, i fornitori di servizi societari e i professionisti dei family office che avevano avuto rapporti con il gruppo non avevano individuato l'origine dei fondi. La MAS e il Ministry of Finance hanno reagito con una revisione del settore dei family office da cui è scaturita la proposta di class exemption descritta sopra. Un comitato interministeriale sull'antiriciclaggio ha raccomandato, nel suo rapporto dell'ottobre 2024, controlli più rigorosi all'ingresso. Le approvazioni ai sensi delle sections 13O e 13U hanno subito un visibile rallentamento nel corso del 2024, poiché la MAS ha aggiunto a ogni domanda quesiti sull'origine del patrimonio.2
Per una famiglia crypto la conseguenza pratica è che la ricostruzione dell'origine del patrimonio deve essere completa prima della domanda. La MAS chiede l'origine del patrimonio della famiglia, la storia dell'attività o degli investimenti che lo hanno prodotto, il trattamento fiscale nella giurisdizione di provenienza e le prove on-chain che collegano i token a tale storia. Un fondatore in grado di esibire l'allocazione dei token al genesis, il piano di vesting, i dati degli exchange e le dichiarazioni dei redditi in cui le plusvalenze sono state dichiarate dispone di un fascicolo solido. Una famiglia il cui patrimonio deriva dal mining delle origini o dal trading su exchange che non esistono più ha un fascicolo più debole e deve attendersi una procedura più lunga e un maggior numero di domande. I rapporti di blockchain analytics descritti nella Parte F, Capitolo III e nella Parte L, Capitolo II sono ormai allegati standard di una domanda di family office. Le banche presso cui saranno tenuti i conti del fondo chiedono lo stesso materiale, e la prassi descritta nella Parte P, Capitolo IX sull'operatività bancaria per i patrimoni crypto si applica integralmente.
Nota pratica
Lei può abbreviare la procedura di approvazione del family office preparando il fascicolo sull'origine del patrimonio prima del primo incontro con l'autorità di vigilanza. Il fascicolo dovrebbe contenere una ricostruzione cronologica del patrimonio e i documenti societari e relativi ai token che supportano ciascuna fase. Vi si aggiungano le dichiarazioni dei redditi o gli accertamenti di ciascun Paese di residenza durante il periodo di accumulazione, un rapporto di blockchain analytics sui principali wallet che copra l'intero periodo e una referenza bancaria di un istituto che abbia già completato la propria verifica. Secondo la mia esperienza, un fascicolo di questo tipo riduce i tempi della domanda da dodici-diciotto mesi a sei-nove mesi. In sua assenza, il family office rischia un cortese rifiuto privo di motivazione.
Note
- Singapore Police Force, comunicati stampa del 16 agosto 2023 e successivi sugli arresti e sui sequestri nell'ambito dell'indagine per riciclaggio; i dieci imputati sono stati condannati tra aprile e giugno 2024. ↩
- Inter-Ministerial Committee on Anti-Money Laundering, rapporto del 4 ottobre 2024; MAS, dichiarazioni sull'adeguata verifica rafforzata per le domande di incentivi fiscali per i fondi 2023–2024. ↩
Solo a scopo informativo generale. Il presente articolo non costituisce consulenza legale o fiscale, non sostituisce la consulenza sul singolo caso e non instaura alcun rapporto tra avvocato e cliente. Riflette la situazione giuridica aggiornata a novembre 2026.